Market Maker คือผู้สร้างตลาดที่ทำหน้าที่เป็นคู่ค้าตรงข้ามกับเทรดเดอร์รายย่อยในตลาด Forex โดยโบรกเกอร์จะสร้างสภาพคล่องให้เอง

Market Maker คืออะไร? โบรกเกอร์ทำเงินอย่างไรจากเทรดเดอร์ Forex

Market Maker คือโบรกเกอร์ประเภทหนึ่งที่ทำหน้าที่สร้างสภาพคล่องในตลาด Forex โดยรับออเดอร์ซื้อและขายจากลูกค้าโดยตรง แทนที่จะส่งคำสั่งไปยังตลาดระหว่างธนาคาร ทำให้สามารถทำกำไรจากส่วนต่างราคาที่เรียกว่าสเปรดและยอดขาดทุนของเทรดเดอร์ได้ในทันที รายงานของธนาคารแห่งประเทศไทยระบุว่าปริมาณการซื้อขายเงินตราระหว่างประเทศมีมูลค่ามหาศาลกว่าหลายล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน

บทบาทของผู้สร้างตลาดในอุตสาหกรรมการเงิน

บทบาทหลักของผู้สร้างตลาดคือการรับความเสี่ยงจากการถือครองสถานะการซื้อขายของลูกค้า เพื่อให้บริการที่รวดเร็วและไร้รอยต่อ โบรกเกอร์จะโอนความเสี่ยงบางส่วนไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องระดับสูง (Liquidity Provider) เพื่อป้องกันการขาดทุนขนาดใหญ่ กลไกนี้ทำให้ตลาดสามารถเคลื่อนไหวได้ตลอดเวลาโดยไม่ติดขัด และทำให้การเทรดเสร็จสิ้นภายในเสี้ยววินาที นักลงทุนที่เข้าใจกลไกนี้จะสามารถวางแผนการจัดการความเสี่ยงได้อย่างแม่นยำมากขึ้น

รูปแบบรายได้หลักของโบรกเกอร์ประเภทนี้

รายได้หลักของโบรกเกอร์ประเภทนี้มาจากส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย หรือที่เรียกว่าสเปรด รวมถึงค่าธรรมเนียมการต่อคืนสถานะ หรือสวอป นอกจากนี้ หากลูกค้ารายใดรับความเสี่ยงสูงและเทรดจบลงด้วยการขาดทุน โบรกเกอร์ก็จะได้รับเงินจำนวนนั้นเป็นกำไรโดยตรง ในขณะที่หากลูกค้าทำกำไร โบรกเกอร์จะต้องจ่ายเงินให้ ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมการเลือกโบรกเกอร์ที่มีความมั่นคงทางการเงินจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเทรดเดอร์ทุกคน

ความแตกต่างระหว่างโมเดลนี้กับ ECN และ STP

โมเดลนี้มีความแตกต่างจาก ECN และ STP อย่างชัดเจน โดย ECN จะส่งคำสั่งซื้อขายไปยังเครือข่ายธนาคารโดยตรง ทำให้ได้ราคาที่แท้จริงแต่อาจมีค่าคอมมิชชั่นสูง ส่วน STP จะส่งคำสั่งต่อไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่อง แต่โบรกเกอร์ที่เป็นผู้สร้างตลาดจะรับออเดอร์เอง ทำให้สามารถเสนอสเปรดที่ต่ำกว่าหรือไม่มีค่าคอมมิชชั่นเลยก็ได้ การเลือกใช้บริการจึงต้องพิจารณาจากสไตล์การเทรดว่าต้องการความเร็ว ต้นทุนต่ำ หรือความง่ายในการใช้งานมากที่สุด

โบรกเกอร์รายได้จากเทรดเดอร์ Forex อย่างไร? กลไกเบื้องหลังต้องเข้าใจ

โบรกเกอร์ทำเงินจากเทรดเดอร์ Forex ผ่านการเก็บส่วนต่างราคาหรือสเปรดในทุกการเปิดสถานะ รวมถึงการเก็บค่าธรรมเนียมต่อคืนและการเป็นคู่ค้าตรงข้ามเมื่อลูกค้าเกิดการขาดทุน กลไกนี้ช่วยให้โบรกเกอร์สามารถสร้างรายได้สม่ำเสมอตลอดเวลาที่ตลาดเปิดทำการ ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยระบุว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดทุนมีสหสัมพันธ์กับสภาพคล่องในตลาดเงินตราอย่างมีนัยสำคัญ

การทำกำไรจากสเปรดและค่าคอมมิชชั่น

การทำกำไรจากสเปรดคือแหล่งรายได้หลักที่ง่ายที่สุดสำหรับโบรกเกอร์ ไม่ว่าลูกค้าจะทำกำไรหรือขาดทุน โบรกเกอร์ก็จะได้รับส่วนต่างราคานี้ทุกครั้งที่มีการเปิดออเดอร์ ตัวอย่างเช่น หากคุณเทรดคู่เงิน EUR/USD สเปรดอาจจะอยู่ที่ 1 ถึง 2 จุด ซึ่งดูเหมือนน้อยแต่เมื่อรวมกับปริมาณการเทรดหลายล้านครั้งต่อวัน มันจะกลายเป็นเงินจำนวนมหาศาล นอกจากนี้ยังมีค่าคอมมิชชั่นที่อาจถูกเรียกเก็บเพิ่มในบางประเภทบัญชีเพื่อแลกกับสเปรดที่แคบลงอย่างมาก

การเป็นคู่ค้าตรงข้ามกับลูกค้า

การเป็นคู่ค้าตรงข้ามหมายความว่าเมื่อคุณซื้อ โบรกเกอร์ก็จะขายให้คุณ และเมื่อคุณขาย โบรกเกอร์ก็จะรับซื้อจากคุณ หากคุณทำการวิเคราะห์ผิดพลาดและราคาวิ่งไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะของคุณ จนนำไปสู่การตัดขาดทุนด้วย SL เงินที่คุณสูญเสียไปก็จะกลายเป็นกำไรของโบรกเกอร์โดยตรง กลไกนี้ทำให้บางคนมองว่ามีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ แต่ในความเป็นจริงโบรกเกอร์ที่ดีจะมีระบบบริหารความเสี่ยงเพื่อไม่ให้เกิดการเอาเปรียบลูกค้าอย่างไม่เป็นธรรมอย่างแน่นอน

B-Book และ A-Book คืออะไร

B-Book คือระบบที่โบรกเกอร์ถือครองความเสี่ยงเองโดยเป็นคู่ค้าตรงข้ามกับลูกค้า ส่วน A-Book คือระบบที่โบรกเกอร์ส่งคำสั่งซื้อขายไปยังตลาดจริงเพื่อหักกลบลบกันและเก็บค่าคอมมิชชั่น โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะใช้ระบบผสม โดยแยกลูกค้าที่ทำกำไรได้ดีเข้าสู่ระบบ A-Book เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และส่งลูกค้าที่มักขาดทุนเข้าสู่ระบบ B-Book เพื่อทำกำไรจากยอดขาดทุน การทำความเข้าใจระบบนี้จะช่วยให้คุณรู้ว่าทำไมโบรกเกอร์บางแห่งถึงไม่กังวลกับการให้โบนัสสูง เพราะพวกเขามีวิธีการสร้างรายได้ที่แน่นอนอยู่แล้ว

“เป้าหมายของเทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จคือการทำการเทรดที่มีคุณภาพที่สุด เงินเป็นเรื่องรอง”

— Alexander Elder, นักเทรดและนักเขียนชื่อดัง

กลยุทธ์การเทรดร่วมกับโบรกเกอร์ผู้สร้างตลาด — 3 ระดับความซับซ้อน

กลยุทธ์การเทรดร่วมกับโบรกเกอร์ผู้สร้างตลาดต้องอาศัยความเข้าใจในการไหลของสภาพคล่องและการกวาดยอดเงิน โดยเทรดเดอร์ต้องระบุจุดที่เงินทุนหมุนเวียนเข้ามาเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกกวาดยอดขาดทุนก่อนจะเกิดเทรนด์จริง ข้อมูลจาก XM official ระบุว่านักเทรดที่ใช้การวิเคราะห์หลายกรอบเวลามีอัตราการรักษาพอร์ตเงินไว้ได้สูงกว่าการเทรดในกรอบเวลาเดียวอย่างชัดเจน

กลยุทธ์ระดับพื้นฐาน — Trend Following

สำหรับนักเทรดที่เพิ่งเริ่มต้น กลยุทธ์การตามเทรนด์หรือ Trend Following เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุด หลักการคือเมื่อเทรนด์ขึ้น ให้เปิดสถานะซื้อเท่านั้น และเมื่อเทรนด์ลง ให้เปิดสถานะขายเท่านั้น คุณสามารถดูกราฟในระดับวันเพื่อระบุทิศทาง จากนั้นลงมาดูในระดับชั่วโมงเพื่อหาจุดเข้าเทรดตอนที่ราคาปรับตัวลงมาที่แนวรับ วิธีนี้จะช่วยให้คุณเทรดไปในทิศทางเดียวกับกระแสเงินทุนหลัก ซึ่งมีความเสี่ยงที่ต่ำกว่าการพยายามจับจังหวะสวนตลาดที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

กลยุทธ์ระดับกลาง — Breakout และ Retest

กลยุทธ์ระดับกลางนี้ใช้การรอจนราคาทะลุผ่านระดับสำคัญหรือ Breakout แล้วรอให้ราคาวนกลับมาทดสอบระดับเดิมซึ่งเรียกว่า Retest ก่อนที่จะเปิดสถานะ วิธีนี้จะช่วยกรองสัญญาณปลอมที่เกิดจากการกวาดยอดเงินของผู้สร้างตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่น หากราคาทะลุแนวต้านที่ 150 จุดของคู่เงิน USD กับ JPY คุณไม่ควรรีบเข้าซื้อทันที แต่ให้รอจนราคาปรับตัวลงมาแตะบริเวณ 150 จุดอีกครั้งเพื่อยืนยันว่าเป็นแนวรับใหม่ก่อนตัดสินใจเปิดสถานะซื้อเพื่อลดความเสี่ยงในการเทรดลงได้อย่างมาก

กลยุทธ์ระดับสูง — Multi-Timeframe Confluence

กลยุทธ์ขั้นสูงนี้ต้องอาศัยการวิเคราะห์หลายกรอบเวลาพร้อมกันเพื่อหาจุดที่สัญญาณหลายตัวชี้ไปในทิศทางเดียวกัน คุณจะต้องเริ่มจากกรอบเวลารายสัปดาห์เพื่อดูทิศทางหลัก ลงมารายวันเพื่อหาโซนที่ราคาจะเคลื่อนตัวเข้าใกล้ และจบที่กรอบเวลารายชั่วโมงเพื่อหาจุดเปิดสถานะที่แม่นยำที่สุด เมื่อมีสัญญาณยืนยันจากเครื่องมือหลายชนิดร่วมกัน ความน่าจะเป็นที่ราคาจะวิ่งตามทิศทางที่คาดการณ์ไว้จะสูงมาก ซึ่งนี่คือวิธีการเทรดของกองทุนขนาดใหญ่ที่ต้องการความแน่นอนในการวางเงินหลายล้านดอลลาร์

กับดักที่ต้องระวังเมื่อเทรดกับผู้สร้างตลาดคืออะไร?

กับดักที่ต้องระวังเมื่อเทรดกับผู้สร้างตลาดคือการถูกกวาดยอดขาดทุนในบริเวณที่มีสภาพคล่องต่ำ รวมถึงการเทรดด้วยอัตรากำไรเพิ่มที่สูงเกินไปจนทำให้พอร์ตถูกล้างความเสี่ยงสูง ข้อมูลจากองค์การระหว่างประเทศทางการเงินหรือ IMF ระบุว่าการใช้อัตรากำไรเพิ่มสูงเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้นักลงทุนรายย่อยสูญเสียเงินทุนในตลาดอนุพันธ์อย่างรวดเร็วในหลายภูมิภาค

การกวาดยอมสภาพคล่อง (Liquidity Sweep)

การกวาดยอดสภาพคล่องเป็นกลยุทธ์ที่ผู้สร้างตลาดมักใช้เพื่อกวาดยอดขาดทุนของเทรดเดอร์รายย่อยก่อนที่จะเคลื่อนย้ายราคาไปในทิศทางที่แท้จริง คุณจะเห็นราคาทะลุแนวรับหรือแนวต้านในระดับสั้นเพียงเล็กน้อยแล้วกลับตัวอย่างรวดเร็ว วิธีการป้องกันคือไม่ควรวางยอดขาดทุนไว้ในจุดที่ชัดเจนเกินไป เช่น ระดับสูงสุดหรือต่ำสุดของแท่งเทียนก่อนหน้าโดยตรง ควรเผื่อระยะห่างไว้บ้างเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกกวาดยอดไปก่อนที่ราคาจะวิ่งไปตามทิศทางที่คุณวิเคราะห์ไว้อย่างถูกต้อง

ความเสี่ยงจากอัตรากำไรเพิ่มสูง

ความเสี่ยงจากอัตรากำไรเพิ่มสูงเป็นสิ่งที่เทรดเดอร์มือใหม่มองข้ามบ่อยครั้ง การได้รับเครดิตเพิ่มจำนวนมากทำให้คุณสามารถเปิดสถานะขนาดใหญ่ได้ แต่ในขณะเดียวกันราคาเพียงแค่ขยับไม่กี่จุดก็สามารถทำให้พอร์ตของคุณหมดลงได้ในพริบตา นักเทรดมืออาชีพมักจะใช้อัตรากำไรเพิ่มต่ำๆ เพื่อควบคุมความเสี่ยงและให้ตลาดมีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวตามธรรมชาติ โดยไม่ต้องกังวลกับการถูกบังคับปิดสถานะก่อนเวลาอันควรอย่างแน่นอน

การเทรดตามอารมณ์และการแก้ตัว

การเทรดตามอารมณ์และการพยายามแก้ตัวหลังจากการขาดทุนคือกับดักทางจิตวิทยาที่ร้ายแรงที่สุด เมื่อคุณขาดทุน ความรู้สึกอยากเอาคืนจะทำให้คุณเพิกเฉยต่อกฎของระบบการเทรดและเปิดสถานะใหม่ทันทีโดยไม่คิดถึงความเสี่ยง ซึ่งมักจะจบลงด้วยการขาดทุนเพิ่มเติมอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ วิธีที่ดีที่สุดคือการหยุดพักจากหน้าจอเมื่อขาดทุนตามเป้าที่กำหนดไว้ และรอจนกว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนและมีคุณภาพเพียงพอก่อนที่จะกลับเข้ามาเทรดในตลาดอีกครั้งหนึ่ง

หากคุณพร้อมที่จะทดสอบกลยุทธ์การเทรดของคุณในสภาพตลาดจริง คุณสามารถเปิดบัญชีเทรดกับโบรกเกอร์ที่เชื่อถือได้ สมัครได้ที่ XM Official เพื่อเริ่มต้นการเทรดของคุณ

วิธีเลือกโบรกเกอร์ Forex ให้ปลอดภัยต้องพิจารณาอะไรบ้าง?

วิธีเลือกโบรกเกอร์ Forex ให้ปลอดภัยต้องพิจารณาจากการอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เชื่อถือได้ ความโปร่งใสในการส่งคำสั่งซื้อขาย ความเร็วในการถอนเงิน รวมถึงคุณภาพของแพลตฟอร์มการเทรดที่มีความเสถียรสูง ข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ยุโรปหรือทางการรัฐบาลในแต่ละประเทศระบุว่าโบรกเกอร์ที่ผ่านการควบคุมจะต้องแยกเงินทุนของลูกค้าออกจากบัญชีบริษัทอย่างชัดเจนเสมอ

ตรวจสอบใบอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแล

การตรวจสอบใบอนุญาตเป็นขั้นตอนแรกและสำคัญที่สุดในการคัดเลือกโบรกเกอร์ คุณควรตรวจสอบว่าโบรกเกอร์นั้นๆ ได้รับการอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลระดับสูง เช่น สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทย หรือหน่วยงานในต่างประเทศที่มีมาตรฐานสากล การมีใบอนุญาตนี้รับประกันว่าโบรกเกอร์จะต้องดำเนินงานภายใต้กฎระเบียบที่เข้มงวด มีการตรวจสอบบัญชีเงินทุนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุนรายย่อยไม่ให้ถูกเอาเปรียบจากการดำเนินงานที่ไม่โปร่งใสอย่างแน่นอน

ความเร็วและความโปร่งใสในการถอนเงิน

ความเร็วและความโปร่งใสในการถอนเงินคือตัวชี้วัดความน่าเชื่อถือที่สำคัญ โบรกเกอร์ที่ดีจะมีระบบประมวลผลการถอนเงินที่รวดเร็ว โดยไม่ตั้งเงื่อนไขที่ซับซ้อนหรือการรักษาเงินไว้โดยไม่จำเป็น คุณควรทดสอบการถอนเงินด้วยจำนวนเงินที่น้อยก่อนเพื่อดูประสิทธิภาพของระบบ หากโบรกเกอร์ใช้เวลานานผิดปกติในการอนุมัติการถอนเงิน หรือมีการขอเอกสารเพิ่มเติมอย่างไม่สมเหตุสมผล นั่นอาจเป็นสัญญาณเตือนว่าโบรกเกอร์นั้นอาจมีปัญหาด้านสภาพคล่องหรือไม่ได้ดำเนินงานอย่างเป็นธรรมกับลูกค้าอย่างแท้จริง

คุณภาพของแพลตฟอร์มและเครื่องมือวิเคราะห์

คุณภาพของแพลตฟอร์มและเครื่องมือวิเคราะห์เป็นปัจจัยที่ส่งผลโดยตรงต่อประสิทธิภาพการเทรดของคุณ โบรกเกอร์ที่มีคุณภาพจะให้บริการผ่านแพลตฟอร์มที่ได้มาตรฐานสากล มีความเสถียรสูง ไม่ค้างหรือหลุดจากระบบในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง นอกจากนี้ยังควรมีเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ครบครัน ข้อมูลข่าวสารที่ทันสมัย และระบบการสนับสนุนลูกค้าที่สามารถตอบทันทีเมื่อเกิดปัญหา เพื่อให้คุณสามารถตัดสินใจซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุดในทุกสถานการณ์อย่างแน่นอน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Market Maker และโบรกเกอร์ Forex

Market Maker เหมาะกับนักเทรดมือใหม่ไหม?

เหมาะมากสำหรับผู้เริ่มต้น เนื่องจากโบรกเกอร์ประเภทนี้มักเสนอสเปรดที่คงที่และไม่คิดค่าคอมมิชชั่น ทำให้การคำนวณต้นทุนเป็นเรื่องง่าย อย่างไรก็ตาม ควรเริ่มต้นด้วยบัญชีทดลองและเงินทุนขนาดเล็กก่อนเสมอ

โบรกเกอร์สามารถกำหนดราคาเองได้หรือไม่?

โบรกเกอร์ไม่สามารถกำหนดราคาตามอำเภอใจได้ เนื่องจากต้องอ้างอิงราคาจากตลาดระหว่างธนาคาร อย่างไรก็ตาม อาจมีการปรับสเปรดเพิ่มขึ้นในช่วงข่าวสำคัญหรือช่วงที่สภาพคล่องต่ำเพื่อจัดการความเสี่ยงของระบบ

โบรกเกอร์ทำกำไรจากเทรดเดอร์ที่ขาดทุนจริงหรือไม่?

ในโมเดลการดำเนินงานแบบจองคำสั่งภายใน หากลูกค้าขาดทุน โบรกเกอร์จะได้รับเงินจำนวนนั้นเป็นกำไร แต่โบรกเกอร์ที่มีการบริหารความเสี่ยงที่ดีจะส่งคำสั่งของลูกค้าที่ทำกำไรได้ดีไปยังตลาดจริง เพื่อป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์และรักษาความยั่งยืนของธุรกิจในระยะยาว

การใช้อัตรากำไรเพิ่มสูงอันตรายแค่ไหน?

การใช้อัตรากำไรเพิ่มสูงมีความอันตรายมาก เพราะจะเพิ่มขนาดสถานะการเทรดให้ใหญ่ขึ้น หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามเพียงเล็กน้อย ก็อาจทำให้พอร์ตเงินหมดลงได้อย่างรวดเร็ว มืออาชีพแนะนำให้ใช้อัตรากำไรเพิ่มต่ำและคำนวณขนาดการเทรดให้เสี่ยงไม่เกินร้อยละ 1 ถึง 2 ของเงินทุนต่อครั้ง

สัญญาณที่บ่งบอกว่าโบรกเกอร์ไม่น่าเชื่อถือคืออะไร?

สัญญาณเตือนภัย ได้แก่ การถอนเงินล่าช้าโดยไม่มีเหตุผล สเปรดที่กว้างผิดปกติในบางช่วงเวลา แพลตฟอร์มที่มักค้างตอนมีข่าวสำคัญ และไม่มีการอนุญาตจากหน่วยงานกำกับดูแลที่เชื่อถือได้ หากพบเจอลักษณะเหล่านี้ควรหยุดใช้บริการและถอนเงินออกมาทันทีเพื่อความปลอดภัยของทุน