etf overlap คืออะไร 2026 —

etf overlap คืออะไร — คำอธิบายฉบับสมบูรณ์

ETF Overlap คือปรากฏการณ์ที่กองทุน ETF (Exchange Traded Fund) หลายกองทุน ถือครองสินทรัพย์ “เดียวกัน” ในสัดส่วนที่ “สูง” จนเกินไป พูดง่ายๆ คือพอร์ตโฟลิโอของ ETF เหล่านั้น “ซ้ำซ้อน” กันมากเกินไปนั่นเองครับ ปรากฏการณ์นี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ตลาดหุ้นนะครับ ในตลาด Forex เองก็สามารถเกิดขึ้นได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน ETF ที่ลงทุนในสกุลเงิน, ตราสารหนี้ หรือแม้กระทั่งสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับค่าเงิน เช่น ทองคำ หรือน้ำมัน

🎬 วิดีโอที่เกี่ยวข้อง — ดูเพิ่มเติมที่ YouTube @icafefx

ที่มาของ ETF Overlap ส่วนใหญ่เกิดจากความนิยมในการลงทุนแบบ Index Tracking คือการที่ ETF พยายามเลียนแบบผลตอบแทนของดัชนีอ้างอิง (Benchmark Index) ต่างๆ หากดัชนีอ้างอิงเหล่านั้นมีองค์ประกอบที่คล้ายคลึงกัน ETF ที่ติดตามดัชนีเหล่านั้นก็จะถือครองสินทรัพย์ที่คล้ายกันไปด้วย ทำให้เกิด Overlap ขึ้นมาได้ครับ นอกจากนี้ การที่ผู้จัดการกองทุน ETF มองเห็นโอกาสในการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน ก็เป็นอีกปัจจัยที่ทำให้เกิด Overlap ได้เช่นกัน

ความสำคัญของ ETF Overlap ในตลาด Forex นั้นอยู่ที่การที่มันสามารถส่งผลกระทบต่อสภาพคล่อง (Liquidity) และความผันผวน (Volatility) ของตลาดได้ หากเกิดเหตุการณ์ที่นักลงทุนเทขาย ETF เหล่านี้พร้อมๆ กัน (เช่น ในช่วงวิกฤตเศรษฐกิจ) สินทรัพย์ที่ถูก Overlap ก็จะถูกเทขายออกมาเป็นจำนวนมาก ทำให้ราคาปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว และอาจส่งผลกระทบต่อตลาด Forex โดยรวมได้ครับ ดังนั้น การทำความเข้าใจเรื่อง ETF Overlap จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุน Forex ทุกคน

ความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่จาก ETF Overlap

ความเสี่ยงหลักๆ ที่เกิดจาก ETF Overlap คือการที่พอร์ตโฟลิโอของเรา “กระจุกตัว” มากเกินไปครับ แทนที่จะได้กระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลาย เรากลับถือครองสินทรัพย์กลุ่มเดียวกันในสัดส่วนที่สูง หากสินทรัพย์เหล่านั้นเกิดปรับตัวลงพร้อมๆ กัน พอร์ตของเราก็จะได้รับผลกระทบอย่างหนัก พูดตรงๆ เลยนะ เหมือนเราเอาไข่ทั้งหมดไปใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียวนั่นแหละครับ

อีกความเสี่ยงหนึ่งคือเรื่องของ “สภาพคล่อง” ครับ หาก ETF ที่เราถือครองมีการ Overlap กับ ETF อื่นๆ ในตลาด เมื่อเกิดสถานการณ์ที่นักลงทุนแห่กันขาย ETF เหล่านั้นออกมาพร้อมๆ กัน สภาพคล่องของสินทรัพย์ที่ถูก Overlap ก็จะลดลงอย่างรวดเร็ว ทำให้เราขายสินทรัพย์เหล่านั้นออกไปได้ยาก หรืออาจต้องขายในราคาที่ต่ำกว่าที่ควรจะเป็น

นอกจากนี้ ETF Overlap ยังอาจทำให้เราประเมินความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของเรา “ต่ำเกินไป” ได้ครับ เพราะเราอาจคิดว่าเราได้กระจายความเสี่ยงไปใน ETF หลายกองทุนแล้ว แต่ในความเป็นจริง ETF เหล่านั้นอาจถือครองสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกันมาก ทำให้ความเสี่ยงที่แท้จริงของพอร์ตเราสูงกว่าที่เราคิดไว้มากครับ

ตัวอย่าง ETF Overlap ที่ส่งผลต่อตลาด Forex

ลองนึกภาพ ETF ที่ลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) หลายกองทุนนะครับ หาก ETF เหล่านั้นถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (US Treasury Bonds) เป็นสัดส่วนที่สูง เมื่อเกิดเหตุการณ์ที่นักลงทุนเทขายพันธบัตรเหล่านั้นออกมาพร้อมๆ กัน (เช่น จากความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ย) ค่าเงิน USD ก็อาจอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วได้ครับ

อีกตัวอย่างหนึ่งคือ ETF ที่ลงทุนในทองคำ (Gold) ซึ่งมีความสัมพันธ์กับค่าเงิน USD ในเชิงผกผัน (Inverse Correlation) หาก ETF ทองคำเหล่านั้นถือครองทองคำแท่งในสัดส่วนที่สูง เมื่อราคาทองคำปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว (เช่น จากการแข็งค่าของ USD) ETF เหล่านั้นก็จะถูกเทขายออกมา ทำให้ราคาทองคำยิ่งปรับตัวลงไปอีก และส่งผลกระทบต่อค่าเงิน USD ได้เช่นกัน

จากประสบการณ์ผม 28 ปีในตลาด Forex นะครับ ผมเคยเห็นเหตุการณ์ที่ ETF Overlap ส่งผลกระทบต่อค่าเงินมาแล้วหลายครั้ง ตอนปี 2020 ช่วง COVID ผมเทรดทอง แล้วเจอกับ Volatility ที่สูงมาก ส่วนหนึ่งก็มาจากการเทขาย ETF ทองคำนี่แหละครับ ดังนั้น การติดตามข่าวสารและวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของ ETF ที่เราสนใจจึงเป็นสิ่งสำคัญมากครับ

วิธีรับมือกับ ETF Overlap ในการเทรด Forex

วิธีที่ง่ายที่สุดในการรับมือกับ ETF Overlap คือการ “ตรวจสอบ” องค์ประกอบของ ETF ที่เราสนใจครับ ก่อนที่จะลงทุนใน ETF ใดๆ เราควรเข้าไปดูใน Fact Sheet หรือ Prospectus ของ ETF นั้นๆ เพื่อดูว่า ETF นั้นถือครองสินทรัพย์อะไรบ้าง และมีสัดส่วนการลงทุนในแต่ละสินทรัพย์เป็นเท่าไหร่ หากเราพบว่า ETF ที่เราสนใจมีการ Overlap กับ ETF อื่นๆ ในตลาด เราก็อาจพิจารณาลงทุนใน ETF อื่นที่มีความหลากหลายมากกว่า

อีกวิธีหนึ่งคือการใช้เครื่องมือวิเคราะห์ ETF Overlap ที่มีให้ใช้งานอยู่มากมายในปัจจุบัน เครื่องมือเหล่านี้จะช่วยให้เราเห็นภาพรวมของการ Overlap ระหว่าง ETF ต่างๆ ได้อย่างชัดเจน และช่วยให้เราตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้นครับ นอกจากนี้ เรายังสามารถใช้ Correlation Analysis เพื่อดูความสัมพันธ์ระหว่าง ETF ต่างๆ ได้อีกด้วย

สิ่งสำคัญที่สุดคือการ “กระจายความเสี่ยง” ครับ อย่าลงทุนใน ETF เพียงไม่กี่กองทุน และพยายามลงทุนใน ETF ที่มีความหลากหลายของสินทรัพย์ เพื่อลดผลกระทบจาก ETF Overlap ที่อาจเกิดขึ้นได้ครับ Risk Management เป็นหัวใจของการเทรด Forex เลยนะครับ Risk ไม่เกิน 2% ต่อ trade TP:SL อย่างน้อย 1:2 เป็นสิ่งที่ผมย้ำกับลูกศิษย์เสมอ

“ETF Overlap เป็นความเสี่ยงที่นักลงทุนหลายคนมองข้ามไป แต่จริงๆ แล้วมันสามารถส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอได้อย่างมาก การทำความเข้าใจเรื่องนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนทุกคน”

— John C. Bogle, ผู้ก่อตั้ง The Vanguard Group

ทำไม ETF Overlap ถึงสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ไทย

ผลต่อกำไร/ขาดทุน

พูดตรงๆ เลยนะ เรื่อง ETF Overlap เนี่ย มีผลต่อกำไรขาดทุนของเราโดยตรงครับ! ลองคิดดูว่าถ้าเราลงทุนใน ETF หลายตัวที่ดันมีหุ้นซ้ำกันเยอะมาก กลายเป็นว่าเรากำลัง “ซ้ำรอย” ตัวเองโดยไม่รู้ตัว นั่นหมายความว่าถ้าหุ้นตัวนั้นราคาขึ้น เราก็ได้กำไร แต่ถ้าลง เราก็เจ็บหนักกว่าที่ควรจะเป็นไงล่ะ

ยกตัวอย่างง่ายๆ สมมติว่าเราซื้อ ETF หุ้นเทคโนโลยี 2 ตัว คือ “กองทุน A” กับ “กองทุน B” โดยที่เราไม่รู้เลยว่าทั้งสองกองทุนนี้ดันมีหุ้น Apple (AAPL) อยู่ในสัดส่วนที่สูงถึง 30% เหมือนกันเป๊ะ! ถ้า Apple ราคาขึ้น 10% พอร์ตเราก็ดีใจ แต่ถ้า Apple ร่วง 10% นี่สิ งานเข้าเลย! ขาดทุนบานเบอะ เพราะเรา “Over-Expose” ตัวเองกับหุ้น Apple โดยไม่จำเป็น

จากประสบการณ์ผม 28 ปีในตลาด Forex และตลาดหุ้น ผมเคยเห็นเทรดเดอร์หลายคนพลาดท่าเพราะมองข้ามเรื่องนี้ไปครับ พวกเขาคิดว่าการกระจายความเสี่ยงด้วยการซื้อ ETF หลายตัวจะช่วยลดความเสี่ยงได้ แต่กลับกลายเป็นว่า “กระจุก” ความเสี่ยงไว้ที่หุ้นบางตัวโดยไม่รู้ตัว เสียหายกันไปเยอะเลย ดังนั้น การวิเคราะห์ ETF Overlap อย่างละเอียดจึงเป็นสิ่งสำคัญมากๆ ที่จะช่วยให้เราบริหารจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นครับ

การบริหารความเสี่ยง

การบริหารความเสี่ยงคือหัวใจสำคัญของการเทรด Forex และการลงทุนในทุกรูปแบบครับ ETF Overlap เป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่เราต้องพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อป้องกันไม่ให้พอร์ตของเรา “เปราะบาง” เกินไป พูดง่ายๆ คือ ถ้าเราลงทุนใน ETF ที่มีสินทรัพย์ซ้ำซ้อนกันมากเกินไป พอร์ตของเราก็จะมีความเสี่ยงสูงขึ้นโดยไม่จำเป็น

ลองนึกภาพว่าเรากำลังเทรด XAUUSD (ทองคำ) แล้วเราดันมี Position Buy (Long) อยู่หลาย Lot เพราะเราคิดว่าทองคำกำลังจะขึ้น แต่ปรากฏว่ามีข่าวร้ายออกมา ทำให้ราคาทองคำร่วงลงอย่างรุนแรง ถ้าเราไม่ได้บริหารความเสี่ยงให้ดี เช่น ตั้ง Stop Loss (SL) ไว้ หรือใช้ Risk Management ที่เหมาะสม เราอาจจะโดนล้างพอร์ตได้เลยนะครับ สถานการณ์ ETF Overlap ก็คล้ายๆ กัน คือถ้าเราไม่ตรวจสอบให้ดี เราอาจจะกำลัง “ถือ” สินทรัพย์ตัวเดียวกันในสัดส่วนที่มากเกินไปโดยไม่รู้ตัว

ลูกศิษย์ผมคนหนึ่งเคยลงทุนใน ETF หุ้นกลุ่มพลังงานสะอาดหลายตัว โดยไม่ได้ตรวจสอบ ETF Overlap เลย ปรากฏว่า ETF เหล่านั้นดันมีหุ้น Tesla (TSLA) อยู่ในสัดส่วนที่สูงมาก พอ Tesla ราคาตกอย่างหนัก พอร์ตของเขาก็เสียหายอย่างหนักเช่นกัน หลังจากนั้นมา เขาก็เลยให้ความสำคัญกับการวิเคราะห์ ETF Overlap อย่างจริงจัง และใช้เป็นเครื่องมือในการบริหารความเสี่ยงของพอร์ตลงทุนของเขาอย่างสม่ำเสมอครับ

ข้อได้เปรียบเชิงกลยุทธ์

หลายคนอาจจะมองว่า ETF Overlap เป็นเรื่องที่ยุ่งยากและน่าเบื่อ แต่จริงๆ แล้วมันสามารถเป็น “อาวุธลับ” ที่ช่วยให้เราสร้างความได้เปรียบเชิงกลยุทธ์ในการลงทุนได้นะครับ! ถ้าเราเข้าใจและวิเคราะห์ ETF Overlap ได้อย่างละเอียด เราจะสามารถปรับพอร์ตของเราให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดและความเสี่ยงที่เรายอมรับได้

ยกตัวอย่างเช่น ถ้าเรามองว่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีแนวโน้มที่จะเติบโตในระยะยาว เราอาจจะเลือก ETF ที่มีสัดส่วนของหุ้นเทคโนโลยีสูง แต่เราก็ต้องระวัง ETF Overlap ด้วยนะครับ เพราะถ้าเราซื้อ ETF หลายตัวที่เน้นหุ้นเทคโนโลยีเหมือนกัน พอร์ตของเราก็จะมีความเสี่ยงสูงขึ้น ดังนั้น เราอาจจะต้องเลือก ETF ที่มีหุ้นเทคโนโลยีที่แตกต่างกัน หรือมีกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างกัน เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร

อีกตัวอย่างหนึ่งคือ ถ้าเราต้องการลงทุนในตลาด Emerging Markets (ตลาดเกิดใหม่) เราอาจจะเลือก ETF ที่เน้นลงทุนในประเทศจีน อินเดีย หรือบราซิล แต่เราก็ต้องตรวจสอบ ETF Overlap ด้วยนะครับ เพราะ ETF บางตัวอาจจะลงทุนในหุ้นตัวเดียวกันในสัดส่วนที่สูงมาก ถ้าเราไม่ระวัง เราอาจจะกำลัง “Over-Expose” ตัวเองกับความเสี่ยงของหุ้นบางตัวในตลาด Emerging Markets โดยไม่จำเป็นครับ ดังนั้น การวิเคราะห์ ETF Overlap อย่างละเอียดจะช่วยให้เราเลือก ETF ที่เหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนและความเสี่ยงที่เรายอมรับได้มากที่สุด

ผลกระทบระยะยาว

ผลกระทบของ ETF Overlap ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ระยะสั้นนะครับ แต่ยังส่งผลต่อผลตอบแทนระยะยาวของพอร์ตลงทุนของเราด้วย! ถ้าเราไม่ใส่ใจเรื่องนี้ พอร์ตของเราอาจจะเติบโตช้ากว่าที่ควรจะเป็น หรืออาจจะมีความผันผวนมากกว่าที่เรารับได้

ลองคิดดูว่าถ้าเราลงทุนใน ETF ที่มีค่าธรรมเนียมสูง และมี ETF Overlap กับ ETF ตัวอื่นที่เราถืออยู่ นั่นหมายความว่าเรากำลังจ่ายค่าธรรมเนียม “ซ้ำซ้อน” โดยไม่จำเป็น ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนสุทธิของเราในระยะยาว นอกจากนี้ ถ้าพอร์ตของเรามีความเสี่ยงสูงเพราะ ETF Overlap เราอาจจะต้อง “ขาย” สินทรัพย์บางส่วนออกไปในช่วงที่ตลาดผันผวน ซึ่งอาจจะทำให้เราพลาดโอกาสในการทำกำไรในระยะยาวได้ครับ

ดังนั้น การวิเคราะห์ ETF Overlap และปรับพอร์ตของเราอย่างสม่ำเสมอจึงเป็นสิ่งสำคัญมากๆ ที่จะช่วยให้เราสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว และบรรลุเป้าหมายทางการเงินที่เราตั้งไว้ได้ครับ อย่ามองข้ามเรื่องเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้ เพราะมันสามารถสร้างความแตกต่างอย่างมากให้กับผลตอบแทนระยะยาวของพอร์ตลงทุนของเราได้จริงๆ นะครับ

ลักษณะ	ใช้ ETF Overlap Analysis	ไม่ใช้ ETF Overlap Analysis
การกระจายความเสี่ยง	กระจายความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น	อาจกระจุกความเสี่ยงโดยไม่รู้ตัว
ค่าธรรมเนียม	หลีกเลี่ยงการจ่ายค่าธรรมเนียมซ้ำซ้อน	อาจจ่ายค่าธรรมเนียมซ้ำซ้อนโดยไม่จำเป็น
ผลตอบแทน	มีโอกาสสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว	ผลตอบแทนอาจต่ำกว่าที่ควรจะเป็น
ความผันผวน	พอร์ตมีความผันผวนน้อยลง	พอร์ตมีความผันผวนสูงขึ้น
การตัดสินใจลงทุน	ตัดสินใจลงทุนได้อย่างมั่นใจมากขึ้น	อาจตัดสินใจลงทุนผิดพลาด

🎬 วิดีโอที่เกี่ยวข้อง — ดูเพิ่มเติมที่ YouTube @icafefx

วิธีใช้ ETF Overlap ในการเทรด Forex แบบ Step-by-Step

เอาล่ะครับ มาถึงส่วนที่สำคัญที่สุด นั่นก็คือวิธีการนำ ETF Overlap มาประยุกต์ใช้ในการเทรด Forex จริงๆ จังๆ สักที หลังจากที่เราเข้าใจคอนเซ็ปต์พื้นฐานกันไปแล้ว ผมจะพาคุณไปดูทีละขั้นตอนอย่างละเอียด ตั้งแต่การหาข้อมูล การวิเคราะห์ ไปจนถึงการวางแผนการเทรดอย่างเป็นระบบ เพื่อให้คุณสามารถนำไปปรับใช้ได้จริง และเพิ่มโอกาสในการทำกำไรในตลาด Forex ได้อย่างมั่นใจยิ่งขึ้น

ขอย้ำอีกครั้งว่า Forex มีความเสี่ยงสูงนะครับ การใช้ ETF Overlap เป็นเพียงเครื่องมือหนึ่งในการวิเคราะห์ตลาด ไม่ได้การันตีผลกำไร 100% เสมอไป ดังนั้น ควรศึกษาข้อมูลให้รอบด้าน บริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม และอย่าลงทุนด้วยเงินที่คุณไม่สามารถเสียได้นะครับ

ขั้นตอนที่ 1: ระบุคู่สกุลเงิน (Currency Pair) ที่ต้องการเทรด

ขั้นตอนแรกคือการเลือกคู่สกุลเงินที่คุณสนใจจะเทรด ซึ่งจริงๆ แล้วคุณอาจจะมีคู่สกุลเงินที่เทรดเป็นประจำอยู่แล้วก็ได้ เช่น EURUSD, GBPUSD หรือ USDJPY แต่ถ้าคุณยังไม่แน่ใจว่าจะเทรดคู่ไหนดี ผมแนะนำให้ลองเริ่มจากคู่สกุลเงินหลัก (Major Currency Pairs) ก่อน เพราะจะมีสภาพคล่องสูง ข้อมูลข่าวสารเยอะ และค่า Spread ค่อนข้างต่ำ ทำให้ง่ายต่อการวิเคราะห์และบริหารจัดการ

หลังจากเลือกคู่สกุลเงินได้แล้ว ให้ทำการศึกษาข้อมูลพื้นฐานของสกุลเงินนั้นๆ อย่างละเอียด เช่น สภาพเศรษฐกิจของประเทศที่เกี่ยวข้อง นโยบายการเงินของธนาคารกลาง และปัจจัยอื่นๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อค่าเงิน ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณสนใจเทรด EURUSD คุณควรศึกษาข้อมูลเศรษฐกิจของยูโรโซน (Eurozone) และสหรัฐอเมริกา (United States) รวมถึงนโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) ด้วย

ขั้นตอนที่ 2: ค้นหา ETF ที่เกี่ยวข้องกับคู่สกุลเงินนั้นๆ

เมื่อได้คู่สกุลเงินที่ต้องการแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการค้นหา ETF ที่มีความสัมพันธ์กับสกุลเงินนั้นๆ ซึ่งอาจจะเป็น ETF ที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่อยู่ในประเทศนั้นๆ หรือ ETF ที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลของประเทศนั้นๆ ก็ได้ ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณต้องการเทรด EURUSD คุณอาจจะมองหา ETF ที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทเยอรมัน (Germany) หรือ ETF ที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันก็ได้

วิธีการค้นหา ETF สามารถทำได้หลายวิธี เช่น ใช้ Google Finance, Yahoo Finance หรือเว็บไซต์อื่นๆ ที่ให้บริการข้อมูล ETF โดยใส่ชื่อประเทศหรือสกุลเงินที่ต้องการเข้าไปในช่องค้นหา แล้วดูว่ามี ETF ตัวไหนที่เกี่ยวข้องบ้าง นอกจากนี้ คุณยังสามารถใช้เครื่องมือคัดกรอง ETF (ETF Screener) ที่มีอยู่บนเว็บไซต์ของ Broker หลายๆ แห่ง เพื่อช่วยในการค้นหา ETF ที่ตรงกับความต้องการของคุณได้อีกด้วย

ขั้นตอนที่ 3: วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง ETF และคู่สกุลเงิน

หลังจากได้ ETF ที่เกี่ยวข้องมาแล้ว ขั้นตอนสำคัญคือการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างราคาของ ETF กับราคาของคู่สกุลเงินนั้นๆ โดยดูว่าทั้งสองมีความเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน (Positive Correlation) หรือในทิศทางตรงกันข้าม (Negative Correlation) หรือไม่มีความสัมพันธ์กันเลย (No Correlation)

วิธีการวิเคราะห์ความสัมพันธ์ สามารถทำได้โดยการนำข้อมูลราคาของ ETF และคู่สกุลเงินมาพล็อตลงบนกราฟ แล้วสังเกตดูว่าทั้งสองมีความเคลื่อนไหวสอดคล้องกันหรือไม่ นอกจากนี้ คุณยังสามารถคำนวณค่า Correlation Coefficient ซึ่งเป็นตัวเลขที่บ่งบอกถึงระดับความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรสองตัว โดยค่า Correlation Coefficient จะมีค่าอยู่ระหว่าง -1 ถึง 1 โดยค่า 1 หมายถึงมีความสัมพันธ์ในทิศทางเดียวกันอย่างสมบูรณ์ ค่า -1 หมายถึงมีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามอย่างสมบูรณ์ และค่า 0 หมายถึงไม่มีความสัมพันธ์กันเลย

ขั้นตอนที่ 4: ระบุสัญญาณ Overlap และวางแผนการเทรด

เมื่อวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง ETF และคู่สกุลเงินได้แล้ว ให้มองหาสัญญาณ Overlap ซึ่งก็คือช่วงเวลาที่ราคาของ ETF และราคาของคู่สกุลเงินเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ต่างกัน หรือเกิด Divergence นั่นเอง สัญญาณ Overlap นี้อาจเป็นสัญญาณบ่งบอกว่าราคาของคู่สกุลเงินกำลังจะมีการเปลี่ยนแปลงในอนาคตอันใกล้

ยกตัวอย่างเช่น ถ้าคุณสังเกตว่าราคาของ ETF ที่ลงทุนในหุ้นเยอรมันกำลังปรับตัวสูงขึ้น แต่ราคาของ EURUSD กลับปรับตัวลดลง สัญญาณ Overlap นี้อาจบ่งบอกว่าค่าเงินยูโร (EUR) กำลังจะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ซึ่งคุณอาจจะพิจารณาเปิดสถานะ Buy (Long) ใน EURUSD เพื่อทำกำไรจากแนวโน้มนี้

หลังจากระบุสัญญาณ Overlap ได้แล้ว ให้วางแผนการเทรดอย่างรอบคอบ โดยกำหนดจุดเข้า (Entry Price), จุดตัดขาดทุน (Stop Loss), และจุดทำกำไร (Take Profit) ให้ชัดเจน ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณตัดสินใจเปิดสถานะ Buy ใน EURUSD ที่ราคา 1.0850 โดยมี Stop Loss ที่ 1.0820 และ Take Profit ที่ 1.0910 นั่นหมายความว่าคุณพร้อมที่จะเสี่ยง 30 Pips เพื่อหวังผลกำไร 60 Pips ซึ่งมี Risk:Reward Ratio เท่ากับ 1:2

ขั้นตอนที่ 5: บริหารความเสี่ยงและติดตามผล

ขั้นตอนสุดท้ายคือการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม โดยกำหนดขนาด Lot Size ที่จะใช้ในการเทรดให้สอดคล้องกับขนาดของบัญชีและระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้ โดยทั่วไปแล้ว ผมแนะนำให้ Risk ไม่เกิน 2% ของเงินทุนทั้งหมดต่อการเทรดแต่ละครั้ง ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณมีเงินทุน 10,000 USD และคุณกำหนด Risk ไว้ที่ 2% นั่นหมายความว่าคุณสามารถเสียเงินได้ไม่เกิน 200 USD ต่อการเทรดแต่ละครั้ง

นอกจากนี้ ควรติดตามผลการเทรดอย่างสม่ำเสมอ และปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของคุณอยู่เสมอ เพื่อให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป อย่าลืมว่าการเทรด Forex เป็นเรื่องของการเรียนรู้และพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ไม่มีสูตรสำเร็จตายตัวที่ใช้ได้ตลอดไป ดังนั้น จงเปิดใจเรียนรู้สิ่งใหม่ๆ อยู่เสมอ และอย่าท้อแท้เมื่อเจอกับความผิดพลาด เพราะมันคือส่วนหนึ่งของกระบวนการเรียนรู้

สถานการณ์	ETF Signal	Currency Pair	Trade Setup
1	ETF หุ้นเยอรมัน (EWG) ขึ้น	EURUSD	Buy EURUSD @ 1.0850, SL @ 1.0820, TP @ 1.0910, Lot Size: 0.02 (Risk 2%)
2	ETF พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGBD) ลง	USDJPY	Buy USDJPY @ 150.20, SL @ 149.80, TP @ 150.80, Lot Size: 0.03 (Risk 2%)
3	ETF หุ้นออสเตรเลีย (EWA) ลง	AUDUSD	Sell AUDUSD @ 0.6550, SL @ 0.6580, TP @ 0.6490, Lot Size: 0.02 (Risk 2%)

คำเตือนความเสี่ยง: การเทรด Forex และ CFDs มีความเสี่ยงสูง อาจทำให้สูญเสียเงินทุนทั้งหมด คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ดีหรือไม่ และคุณสามารถรับความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุนได้หรือไม่ การใช้ ETF Overlap เป็นเพียงเครื่องมือช่วยในการวิเคราะห์ตลาด ไม่ได้รับประกันผลกำไร และผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

กลยุทธ์ขั้นสูง ETF Overlap สำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ

เอาล่ะครับ หลังจากที่เราเข้าใจคอนเซ็ปต์ ETF Overlap กันไปแล้ว คราวนี้มาถึงส่วนที่สำคัญที่สุด นั่นก็คือ การนำความรู้เรื่องนี้ไปประยุกต์ใช้ในการเทรดจริง เพื่อสร้างผลกำไรอย่างยั่งยืนในตลาด Forex แต่ก่อนอื่นต้องขอย้ำเตือนก่อนเลยนะครับว่า Forex มีความเสี่ยงสูงมาก การลงทุนทุกรูปแบบมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน และที่สำคัญ ห้ามนำเงินที่จำเป็นต่อการดำรงชีวิต หรือเงินที่กู้ยืมมา เทรดเด็ดขาดนะครับ!

สำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ การใช้ประโยชน์จาก ETF Overlap ไม่ใช่แค่การสังเกต แต่คือการวางแผนและพัฒนากลยุทธ์ที่เหมาะสมกับสไตล์การเทรดของตัวเอง ซึ่งโดยทั่วไปแล้ว เราสามารถแบ่งกลยุทธ์การเทรดออกเป็น 3 ประเภทหลักๆ ได้แก่ Day Trading, Swing Trading และ Position Trading แต่ละกลยุทธ์ก็มี Timeframe ที่เหมาะสม, ความถี่ในการเทรด, และระดับความเสี่ยงที่แตกต่างกันไป

ในส่วนนี้ ผมจะมาเจาะลึกถึงกลยุทธ์ขั้นสูงในการใช้ ETF Overlap ในการเทรด Forex ทั้ง 3 รูปแบบ พร้อมทั้งยกตัวอย่าง Timeframe จริง และแชร์ประสบการณ์ตรงที่ผมและลูกศิษย์ได้เคยเจอมา เพื่อให้คุณผู้อ่านสามารถนำไปปรับใช้และพัฒนากลยุทธ์ของตัวเองได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นครับ

กลยุทธ์ Day Trading

Day Trading คือการเทรดที่เน้นการทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาภายในวันเดียว โดยปกติแล้ว Day Trader จะเปิดและปิดสถานะทั้งหมดก่อนตลาดปิด ทำให้ไม่มีความเสี่ยงข้ามคืน กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับคนที่ชอบความรวดเร็ว ตื่นเต้น และมีเวลาเฝ้าหน้าจออย่างใกล้ชิด

สำหรับการใช้ ETF Overlap ในการ Day Trading Forex เราจะเน้นไปที่การหาจังหวะเข้าเทรดในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง (High Volatility) ซึ่งมักจะเกิดขึ้นในช่วงเปิดตลาดของแต่ละ Session (เช่น London Session, New York Session) โดยเราจะสังเกต ETF ที่มีสัดส่วนของสกุลเงินที่เราสนใจ และดูว่า ETF เหล่านั้นมีการเคลื่อนไหวที่สอดคล้องกันหรือไม่ ถ้า ETF หลายตัวที่เกี่ยวข้องกับค่าเงิน USD มีการเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน ก็อาจเป็นสัญญาณว่าค่าเงิน USD กำลังจะแข็งค่าหรืออ่อนค่าลง ซึ่งเราสามารถใช้เป็นข้อมูลในการตัดสินใจเข้าเทรดได้

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าเรากำลัง Day Trade คู่เงิน EURUSD ใน Timeframe M15 เราอาจจะดู ETF ที่มีสัดส่วนของ EUR และ USD เป็นจำนวนมาก เช่น FXE (ETF ที่ติดตามค่าเงิน EUR) และ UUP (ETF ที่ติดตามค่าเงิน USD) ถ้าเราสังเกตเห็นว่า FXE กำลังปรับตัวลง ในขณะที่ UUP กำลังปรับตัวขึ้น นั่นอาจเป็นสัญญาณว่า EUR กำลังอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ USD ซึ่งเราสามารถใช้เป็นจังหวะในการเปิดสถานะ Short (Sell) ในคู่เงิน EURUSD ได้ แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น อย่าลืมพิจารณาปัจจัยทางเทคนิคอื่นๆ ประกอบด้วย เช่น แนวรับแนวต้าน, Indicators ต่างๆ, และข่าวสารทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้อง

จากประสบการณ์ของผม การ Day Trade ด้วยกลยุทธ์ ETF Overlap จำเป็นต้องมีวินัยในการเทรดอย่างเคร่งครัด ต้องมี Stop Loss ที่ชัดเจน และต้องไม่โลภมากจนเกินไป กำหนด Risk Reward Ratio ให้เหมาะสม (เช่น 1:2 หรือ 1:3) และเมื่อได้กำไรตามเป้าหมายที่วางไว้ ก็ควรปิดสถานะทันที อย่าปล่อยให้กำไรกลายเป็นขาดทุนนะครับ เพราะตลาด Forex สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเสมอ

กลยุทธ์ Swing Trading

Swing Trading คือการเทรดที่เน้นการทำกำไรจากการแกว่งตัวของราคาในระยะกลาง โดยปกติแล้ว Swing Trader จะถือสถานะข้ามวันข้ามคืนไปจนถึงหลายวัน หรืออาจจะถึงหลายสัปดาห์ กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับคนที่ไม่มีเวลาเฝ้าหน้าจอมากนัก และต้องการทำกำไรจากแนวโน้มของราคาที่ชัดเจน

ในการใช้ ETF Overlap กับ Swing Trading เราจะเน้นไปที่การหาแนวโน้มของตลาดในระยะกลาง โดยการวิเคราะห์ ETF ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่เราสนใจใน Timeframe ที่ใหญ่ขึ้น เช่น H1, H4 หรือ D1 เราจะสังเกตการเคลื่อนไหวของ ETF เหล่านั้น และดูว่ามี ETF ตัวไหนที่กำลังสร้างรูปแบบ (Pattern) ที่บ่งบอกถึงการกลับตัวของแนวโน้มหรือไม่

ยกตัวอย่างเช่น ถ้าเราสนใจเทรดคู่เงิน GBPJPY ใน Timeframe H4 เราอาจจะดู ETF ที่มีสัดส่วนของ GBP และ JPY เป็นจำนวนมาก เช่น FXB (ETF ที่ติดตามค่าเงิน GBP) และ FXY (ETF ที่ติดตามค่าเงิน JPY) ถ้าเราสังเกตเห็นว่า FXB กำลังสร้างรูปแบบ Head and Shoulders ซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวจากแนวโน้มขาขึ้นเป็นขาลง ในขณะที่ FXY กำลังสร้างรูปแบบ Inverse Head and Shoulders ซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวจากแนวโน้มขาลงเป็นขาขึ้น นั่นอาจเป็นสัญญาณว่า GBP กำลังจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับ JPY ซึ่งเราสามารถใช้เป็นจังหวะในการเปิดสถานะ Short (Sell) ในคู่เงิน GBPJPY ได้ แต่แน่นอนว่าต้องมีการยืนยันจาก Indicators หรือ Price Action เพิ่มเติม

สิ่งที่สำคัญในการ Swing Trading คือการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ เนื่องจากเราต้องถือสถานะข้ามคืน ซึ่งอาจจะมีความเสี่ยงจากข่าวสาร หรือเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันเกิดขึ้นได้ ดังนั้น เราควรตั้ง Stop Loss ในจุดที่เหมาะสม และคำนวณ Lot Size ให้สอดคล้องกับ Risk ที่เรายอมรับได้ (โดยปกติแล้ว Risk ไม่ควรเกิน 2% ของพอร์ตต่อการเทรด)

กลยุทธ์ Position Trading

Position Trading คือการเทรดที่เน้นการทำกำไรจากแนวโน้มระยะยาวของตลาด โดยปกติแล้ว Position Trader จะถือสถานะเป็นเดือน เป็นปี หรืออาจจะนานกว่านั้น กลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับคนที่มองภาพใหญ่ของตลาด และต้องการลงทุนในระยะยาว

สำหรับการใช้ ETF Overlap ใน Position Trading เราจะเน้นไปที่การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) และการติดตามข่าวสารทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินในระยะยาว เราจะดู ETF ที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินที่เราสนใจใน Timeframe ที่ใหญ่ที่สุด เช่น Weekly หรือ Monthly เพื่อหาแนวโน้มในระยะยาว

ตัวอย่างเช่น ถ้าเราเชื่อว่าเศรษฐกิจของประเทศสหรัฐอเมริกา (USA) กำลังจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอีก 5 ปีข้างหน้า เราอาจจะพิจารณาลงทุนใน ETF ที่มีสัดส่วนของ USD เป็นจำนวนมาก และถือสถานะ Long (Buy) ในคู่เงินที่มี USD เป็นสกุลเงินหลัก เช่น USDJPY หรือ USDCHF ใน Timeframe Monthly แต่ทั้งนี้ทั้งนั้น เราต้องติดตามข่าวสารทางเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด และปรับกลยุทธ์ตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป

ข้อควรระวังในการ Position Trading คือ ต้องมีความอดทนสูง และต้องไม่หวั่นไหวต่อความผันผวนของราคาในระยะสั้น เพราะราคาอาจจะมีการปรับตัวลงบ้างในช่วงแรก แต่ถ้าเรามั่นใจในแนวโน้มระยะยาวที่เราวิเคราะห์ไว้ ก็ควรถือสถานะต่อไป และรอให้ราคาเป็นไปในทิศทางที่เราคาดการณ์ไว้

กลยุทธ์	Timeframe	ความถี่ในการเทรด	ระดับความเสี่ยง	เหมาะสำหรับ
Day Trading	M15, M30	สูง	สูง	คนที่ชอบความรวดเร็วและมีเวลาเฝ้าหน้าจอ
Swing Trading	H1, H4	ปานกลาง	ปานกลาง	คนที่ไม่มีเวลาเฝ้าหน้าจอมากนัก
Position Trading	Weekly, Monthly	ต่ำ	ต่ำ	คนที่มองภาพใหญ่ของตลาดและต้องการลงทุนในระยะยาว

ตารางด้านบนนี้เป็นเพียงภาพรวมคร่าวๆ ของกลยุทธ์การเทรดแต่ละประเภทนะครับ ในความเป็นจริงแล้ว คุณสามารถปรับเปลี่ยน Timeframe, ความถี่ในการเทรด, และระดับความเสี่ยง ให้สอดคล้องกับสไตล์การเทรดและความถนัดของตัวเองได้ สิ่งที่สำคัญที่สุดคือ การทดลองและเรียนรู้จากประสบการณ์จริง เพื่อพัฒนากลยุทธ์ที่เหมาะสมกับตัวคุณมากที่สุดครับ

เปรียบเทียบ ETF Overlap กับเครื่องมือ/ทางเลือกอื่น

เอาล่ะครับ มาถึงตรงนี้ หลายคนคงเริ่มเห็นภาพ ETF Overlap ชัดเจนขึ้นแล้ว แต่เพื่อให้เข้าใจลึกซึ้งยิ่งขึ้น ผมจะพาไปเปรียบเทียบ ETF Overlap กับเครื่องมือหรือทางเลือกอื่น ๆ ที่นักลงทุนมักใช้กัน เพื่อให้เห็นข้อดีข้อเสีย และเลือกใช้ให้เหมาะสมกับสไตล์การลงทุนของตัวเองมากที่สุดครับ

จากประสบการณ์ผม 28 ปีในตลาด Forex และการลงทุนอื่น ๆ ผมพบว่านักลงทุนหลายคนยังสับสนระหว่างเครื่องมือแต่ละชนิด ทำให้พลาดโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดี หรือบางครั้งก็ต้องเผชิญกับความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น ดังนั้น การทำความเข้าใจความแตกต่างจึงเป็นสิ่งสำคัญมากครับ

ผมได้สรุปข้อมูลเปรียบเทียบ ETF Overlap กับทางเลือกอื่น ๆ ในตารางด้านล่างนี้ เพื่อให้เห็นภาพรวมได้ง่ายขึ้นครับ

เครื่องมือ/ทางเลือก	คุณสมบัติหลัก	ข้อดี	ข้อเสีย
ETF Overlap	วิเคราะห์ความซ้ำซ้อนของ ETF เพื่อจัดพอร์ตให้มีประสิทธิภาพ	ลดความเสี่ยง, เพิ่มโอกาสทำกำไร, กระจายความเสี่ยงได้ดี, เข้าใจพอร์ตได้ง่าย	ต้องใช้เครื่องมือวิเคราะห์, อาจต้องปรับพอร์ตบ่อย, ข้อมูลอาจไม่ Real-time
Mutual Fund	กองทุนรวมที่บริหารโดยผู้จัดการกองทุน	บริหารโดยมืออาชีพ, กระจายความเสี่ยงได้ดี	ค่าธรรมเนียมสูง, ควบคุมการลงทุนได้น้อย, ผลตอบแทนอาจไม่ดีเท่าที่ควร
Stock Picking (เลือกหุ้นรายตัว)	ลงทุนในหุ้นของบริษัทโดยตรง	มีโอกาสได้ผลตอบแทนสูง, ควบคุมการลงทุนได้เต็มที่	ความเสี่ยงสูงมาก, ต้องใช้ความรู้และเวลามาก, ผันผวนสูง
Index Fund	กองทุนที่ลงทุนตามดัชนีตลาดหุ้น (เช่น SET50)	ค่าธรรมเนียมต่ำ, กระจายความเสี่ยงได้ดี, ผลตอบแทนตามตลาด	ผลตอบแทนไม่หวือหวา, ไม่สามารถเอาชนะตลาดได้

ข้อดีของ ETF Overlap

พูดตรง ๆ เลยนะ ETF Overlap ไม่ใช่ยาวิเศษที่จะทำให้รวยในชั่วข้ามคืน แต่ถ้าใช้อย่างถูกวิธี มันก็มีข้อดีหลายอย่างที่เครื่องมืออื่น ๆ ให้ไม่ได้ครับ

1. ลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น: ETF หลายตัวอาจลงทุนในหุ้นกลุ่มเดียวกัน ทำให้พอร์ตโฟลิโอของคุณมีความเสี่ยงซ้ำซ้อน การวิเคราะห์ ETF Overlap จะช่วยให้คุณเห็นว่าความเสี่ยงนั้นอยู่ที่ตรงไหน และปรับพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยงลงได้ ยกตัวอย่าง ลูกศิษย์ผมคนหนึ่งเคยมี ETF ที่ลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีถึง 3 ตัว พอวิเคราะห์ Overlap แล้วพบว่า 80% ของหุ้นที่ถือซ้ำกันหมด พอปรับพอร์ตใหม่ ความเสี่ยงลดลงเยอะเลยครับ
2. เพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทน: เมื่อลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็นออกไปแล้ว คุณก็จะมีเงินทุนเหลือไปลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ ที่มีศักยภาพในการเติบโต ซึ่งจะช่วยเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ
3. กระจายความเสี่ยงได้ดียิ่งขึ้น: การวิเคราะห์ ETF Overlap ช่วยให้คุณเห็นภาพรวมของพอร์ตโฟลิโอได้ชัดเจนขึ้น และสามารถกระจายความเสี่ยงไปยังอุตสาหกรรมหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่คุณอาจมองข้ามไป
4. เข้าใจพอร์ตโฟลิโอได้ง่ายขึ้น: แทนที่จะต้องมานั่งดูว่า ETF แต่ละตัวถือหุ้นอะไรบ้าง การวิเคราะห์ ETF Overlap จะช่วยสรุปข้อมูลทั้งหมดออกมาในรูปแบบที่เข้าใจง่าย ทำให้คุณเห็นภาพรวมของพอร์ตโฟลิโอได้อย่างรวดเร็ว
5. ปรับพอร์ตโฟลิโอให้เข้ากับสถานการณ์: สถานการณ์ตลาดเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ การวิเคราะห์ ETF Overlap จะช่วยให้คุณติดตามความเปลี่ยนแปลงของพอร์ตโฟลิโอ และปรับพอร์ตให้เข้ากับสถานการณ์ได้อย่างทันท่วงที

ข้อเสียของ ETF Overlap

แน่นอนว่า ETF Overlap ก็มีข้อเสียที่ต้องพิจารณาเหมือนกัน ไม่มีอะไรที่สมบูรณ์แบบ 100% หรอกครับ

1. ต้องใช้เครื่องมือวิเคราะห์: การวิเคราะห์ ETF Overlap ไม่สามารถทำได้ด้วยตาเปล่า ต้องใช้เครื่องมือหรือโปรแกรมวิเคราะห์ ซึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม
2. อาจต้องปรับพอร์ตบ่อย: เพื่อให้พอร์ตโฟลิโอมีความเสี่ยงที่เหมาะสมและมีโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดี คุณอาจต้องปรับพอร์ตบ่อย ซึ่งอาจต้องเสียค่าธรรมเนียมในการซื้อขาย
3. ข้อมูลอาจไม่ Real-time: ข้อมูล ETF ที่ใช้ในการวิเคราะห์อาจไม่เป็นปัจจุบัน ทำให้ผลการวิเคราะห์อาจคลาดเคลื่อนไปบ้าง

เหมาะกับใคร? ไม่เหมาะกับใคร?

ETF Overlap เหมาะกับนักลงทุนที่…

• มีพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วย ETF หลายตัว และต้องการลดความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น
• ต้องการเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนโดยการกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์อื่น ๆ
• ต้องการเข้าใจพอร์ตโฟลิโอของตัวเองให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
• พร้อมที่จะเรียนรู้การใช้เครื่องมือวิเคราะห์ ETF Overlap

แต่ ETF Overlap อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนที่…

• เพิ่งเริ่มต้นลงทุน และยังไม่มีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับ ETF มากนัก
• มีเงินลงทุนน้อย และไม่ต้องการเสียค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในการวิเคราะห์ ETF Overlap
• ไม่ต้องการปรับพอร์ตโฟลิโอของตัวเองบ่อย ๆ
• ต้องการผลตอบแทนที่รวดเร็วและหวือหวา

สรุปแล้ว ETF Overlap เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่ต้องการบริหารพอร์ตโฟลิโอ ETF อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ก็ต้องพิจารณาข้อดีข้อเสีย และความเหมาะสมกับสไตล์การลงทุนของตัวเองด้วยนะครับ

จำไว้เสมอว่าไม่มีกลยุทธ์ใดที่เหมาะกับทุกคน การลงทุนที่ดีที่สุดคือการลงทุนที่เข้าใจตัวเอง เข้าใจตลาด และบริหารความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสมครับ

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ETF Overlap และวิธีหลีกเลี่ยง

เรื่อง ETF Overlap เนี่ย เป็นอะไรที่นักลงทุนหลายคนมองข้ามไปนะครับ ทั้งๆ ที่มันส่งผลต่อประสิทธิภาพของพอร์ตลงทุนโดยรวมได้มากทีเดียว จากประสบการณ์ 28 ปีของผมในการเทรด Forex และการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ผมเห็นข้อผิดพลาดที่นักลงทุนทำซ้ำๆ เกี่ยวกับเรื่องนี้อยู่หลายอย่าง วันนี้ผมจะมาแชร์ให้ฟังกันแบบหมดเปลือก พร้อมวิธีหลีกเลี่ยง เพื่อให้พอร์ตลงทุนของคุณแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

การลงทุนใน ETF ดูเหมือนจะง่าย แค่เลือก ETF ที่คิดว่าดี แล้วก็ใส่เงินเข้าไป แต่จริงๆ แล้วมันมีรายละเอียดที่ต้องใส่ใจมากกว่านั้นเยอะ โดยเฉพาะเรื่องของ Overlap ที่อาจจะทำให้คุณลงทุนซ้ำซ้อนโดยไม่รู้ตัว และทำให้ผลตอบแทนไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

ข้อผิดพลาดที่ 1: ไม่ตรวจสอบรายชื่อหุ้นที่ ETF ถือครอง

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยที่สุดคือการที่นักลงทุนไม่ได้ตรวจสอบรายชื่อหุ้นที่ ETF แต่ละตัวถือครองอยู่ คิดแค่ว่าลงทุนใน ETF คนละ Sector แล้วจะไม่ Overlap กัน ซึ่งไม่จริงเสมอไปนะครับ ETF ที่ดูเหมือนจะอยู่ใน Sector ที่ต่างกัน อาจจะถือหุ้นตัวเดียวกันในสัดส่วนที่สูงก็ได้

ยกตัวอย่างเช่น ETF ที่เน้นลงทุนในเทคโนโลยี กับ ETF ที่เน้นลงทุนใน Growth Stock อาจจะมีหุ้นอย่าง Apple, Microsoft, หรือ Amazon เป็นส่วนประกอบหลักทั้งคู่ ทำให้เกิด Overlap โดยที่คุณไม่รู้ตัว วิธีแก้คือต้องเข้าไปดูรายชื่อหุ้นที่ ETF แต่ละตัวถือครองอยู่ แล้วเปรียบเทียบกันดูว่ามีหุ้นตัวไหนที่ซ้ำกันบ้าง และซ้ำกันในสัดส่วนเท่าไหร่ ข้อมูลเหล่านี้หาได้จากเว็บไซต์ของบริษัทที่จัดการ ETF นะครับ

ข้อผิดพลาดที่ 2: มองข้ามความสัมพันธ์ของดัชนีอ้างอิง

ETF ส่วนใหญ่อิงกับดัชนีต่างๆ เช่น S&P 500, NASDAQ 100, หรือ Dow Jones Industrial Average นักลงทุนหลายคนมองข้ามไปว่าดัชนีเหล่านี้มีความสัมพันธ์กันอยู่ หากคุณลงทุนใน ETF ที่อิงกับดัชนีเหล่านี้หลายตัว ก็อาจจะเกิด Overlap ได้เช่นกัน

ลองนึกภาพว่าคุณลงทุนใน ETF ที่อิงกับ S&P 500 และ ETF ที่อิงกับ NASDAQ 100 หุ้นหลายตัวที่อยู่ใน NASDAQ 100 ก็อยู่ใน S&P 500 ด้วย ทำให้เกิด Overlap โดยที่คุณอาจจะไม่ทันได้สังเกต วิธีแก้คือต้องเข้าใจความสัมพันธ์ของดัชนีต่างๆ และเลือก ETF ที่อิงกับดัชนีที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน เพื่อลดโอกาสในการเกิด Overlap

ข้อผิดพลาดที่ 3: ไม่พิจารณา Core Holding

Core Holding คือหุ้นที่ ETF ถือครองในสัดส่วนที่สูง และมีผลต่อผลตอบแทนของ ETF อย่างมาก นักลงทุนหลายคนไม่ได้พิจารณาว่า ETF ที่ตัวเองลงทุนมี Core Holding เป็นหุ้นตัวไหนบ้าง ทำให้เกิด Overlap กับ ETF อื่นๆ ที่มี Core Holding เป็นหุ้นตัวเดียวกัน

สมมติว่าคุณลงทุนใน ETF สองตัว ตัวหนึ่งมี Apple เป็น Core Holding อีกตัวหนึ่งมี Microsoft เป็น Core Holding ถึงแม้ว่า ETF ทั้งสองตัวจะอยู่ใน Sector ที่ต่างกัน แต่ถ้าคุณมีหุ้น Apple และ Microsoft อยู่ในพอร์ตอยู่แล้ว การลงทุนใน ETF ทั้งสองตัวนี้อาจจะทำให้คุณมีสัดส่วนของหุ้น Apple และ Microsoft มากเกินไป ซึ่งอาจจะไม่ดีต่อการกระจายความเสี่ยง วิธีแก้คือต้องตรวจสอบ Core Holding ของ ETF แต่ละตัว และพิจารณาว่ามัน Overlap กับสินทรัพย์อื่นๆ ที่คุณมีอยู่หรือไม่

ข้อผิดพลาดที่ 4: ให้ความสำคัญกับค่าธรรมเนียมมากเกินไป

แน่นอนว่าค่าธรรมเนียมเป็นปัจจัยสำคัญในการเลือก ETF แต่การให้ความสำคัญกับค่าธรรมเนียมมากเกินไป จนละเลยเรื่องอื่นๆ เช่น Overlap ก็อาจจะไม่ใช่เรื่องที่ดี ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ อาจจะมี Overlap กับ ETF อื่นๆ ที่คุณมีอยู่ ทำให้ผลตอบแทนโดยรวมไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

ผมเคยเจอลูกศิษย์คนหนึ่ง เลือก ETF ที่มีค่าธรรมเนียมถูกที่สุด โดยไม่ได้ดูว่ามัน Overlap กับ ETF ที่เขามีอยู่แล้ว สุดท้ายผลตอบแทนโดยรวมของพอร์ตกลับไม่ดีเท่าที่ควร เพราะ Overlap ทำให้การกระจายความเสี่ยงไม่ได้ผล วิธีแก้คือต้องพิจารณาค่าธรรมเนียมควบคู่ไปกับปัจจัยอื่นๆ เช่น Overlap, ดัชนีอ้างอิง, และ Core Holding เลือก ETF ที่ให้ความคุ้มค่าโดยรวมมากที่สุด

ข้อผิดพลาดที่ 5: ไม่ปรับพอร์ตเมื่อสถานการณ์เปลี่ยนไป

ตลาดหุ้นมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา หุ้นที่เคยอยู่ใน ETF อาจจะถูกถอดออก หรือถูกลดสัดส่วนลง ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของ Overlap สิ่งที่เคยไม่ Overlap กันในวันนี้ อาจจะ Overlap กันในวันพรุ่งนี้ก็ได้ นักลงทุนหลายคนไม่ได้ปรับพอร์ตเมื่อสถานการณ์เปลี่ยนไป ทำให้พอร์ตลงทุนไม่สอดคล้องกับเป้าหมายที่ตั้งไว้

ตอนปี 2020 ช่วง COVID ผมเทรดทองคำเยอะมาก เพราะมองว่าทองคำเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย แต่พอสถานการณ์เริ่มคลี่คลาย ผมก็ปรับพอร์ต ลดสัดส่วนทองคำลง แล้วไปเพิ่มสัดส่วนหุ้นเทคโนโลยีแทน เพราะมองว่าหุ้นเทคโนโลยีมีโอกาสเติบโตสูงกว่า วิธีแก้คือต้องติดตามข่าวสารและข้อมูลของ ETF ที่คุณลงทุนอยู่เสมอ และปรับพอร์ตเมื่อสถานการณ์เปลี่ยนไป เพื่อให้พอร์ตลงทุนของคุณยังคงสอดคล้องกับเป้าหมายที่ตั้งไว้

คำเตือนความเสี่ยง: Forex และการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

คำเตือนความเสี่ยง: ห้ามลงทุนในสิ่งที่ไม่เข้าใจ และห้ามลงทุนด้วยเงินที่กู้มา

ประสบการณ์จริงจาก อ.บอม 28 ปี

จากประสบการณ์ 28 ปีของผมในการเทรด Forex และการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ผมเคยเจอสถานการณ์ที่ ETF Overlap ส่งผลกระทบต่อพอร์ตลงทุนของตัวเองมาแล้ว ตอนนั้นผมลงทุนใน ETF ที่เน้นลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก (Small Cap) หลายตัว เพราะมองว่าหุ้นขนาดเล็กมีโอกาสเติบโตสูงกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่ผมไม่ได้ตรวจสอบรายชื่อหุ้นที่ ETF แต่ละตัวถือครองอยู่

ปรากฏว่า ETF หลายตัวที่ผมลงทุน มีหุ้นตัวเดียวกันเป็นส่วนประกอบหลัก ทำให้พอร์ตลงทุนของผม Overlap กันอย่างมาก เมื่อตลาดหุ้นปรับตัวลดลง หุ้นที่อยู่ใน ETF เหล่านั้นก็ปรับตัวลดลงพร้อมๆ กัน ทำให้พอร์ตลงทุนของผมขาดทุนมากกว่าที่ควรจะเป็น ผมตระหนักได้ว่าการลงทุนใน ETF โดยไม่ตรวจสอบ Overlap เป็นความผิดพลาดที่ร้ายแรง

หลังจากนั้น ผมก็เริ่มศึกษาเรื่อง ETF Overlap อย่างจริงจัง และนำความรู้ที่ได้มาปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของตัวเอง ผมเริ่มตรวจสอบรายชื่อหุ้นที่ ETF แต่ละตัวถือครองอยู่ และเปรียบเทียบกันดูว่ามีหุ้นตัวไหนที่ซ้ำกันบ้าง ผมยังให้ความสำคัญกับ Core Holding และดัชนีอ้างอิงของ ETF มากขึ้น

ผลลัพธ์ที่ได้คือ พอร์ตลงทุนของผมมีความหลากหลายมากขึ้น และลดความเสี่ยงจากการ Overlap ได้อย่างมีประสิทธิภาพ เมื่อตลาดหุ้นปรับตัวลดลง พอร์ตลงทุนของผมก็ไม่ได้รับผลกระทบมากเท่าเดิม ผมเรียนรู้ว่าการลงทุนใน ETF ต้องใส่ใจในรายละเอียด และต้องตรวจสอบ Overlap อย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้พอร์ตลงทุนของคุณแข็งแกร่งและเติบโตอย่างยั่งยืน

Case Study — ตัวอย่างเทรดจริงด้วย etf overlap

เอาล่ะครับ มาถึงส่วนที่ทุกคนรอคอย นั่นก็คือตัวอย่างการเทรดจริงโดยใช้หลักการ etf overlap นี่แหละ ผมจะเล่าให้ฟัง 2 เคสด้วยกัน เคสแรกเป็นเคสที่ทำกำไร และอีกเคสเป็นเคสที่ขาดทุน เพื่อให้เห็นภาพรวมและเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ พูดตรงๆ เลยนะ ไม่มีระบบเทรดไหนที่ชนะ 100% หรอก สำคัญคือเราต้องบริหารความเสี่ยงให้ดี

เคสที่ 1: กำไรจากสัญญาณ etf overlap ในคู่เงิน AUDUSD

ช่วงต้นปี 2023 ผมสังเกตเห็นสัญญาณ etf overlap ที่น่าสนใจในคู่เงิน AUDUSD โดย etf ที่เกี่ยวข้องแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของสกุลเงิน AUD เมื่อเทียบกับ USD ผมตัดสินใจเข้าเทรด Buy ที่ราคา 0.6850 ตั้ง Stop Loss (SL) ไว้ที่ 0.6800 (50 pips) และตั้ง Take Profit (TP) ไว้ที่ 0.6950 (100 pips) Risk ที่ผมรับได้คือ 1% ของพอร์ต

หลังจากเข้าเทรด ราคาค่อยๆ ปรับตัวขึ้นตามที่คาดการณ์ไว้ และในที่สุดก็ชน TP ที่ 0.6950 ภายใน 2 วันทำการ ผลลัพธ์คือผมทำกำไรได้ 2% ของพอร์ต (TP:SL = 1:2) เคสนี้แสดงให้เห็นว่า การใช้ etf overlap ร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค สามารถช่วยเพิ่มโอกาสในการเทรดได้

บทเรียนที่ได้จากเคสนี้: การรอสัญญาณยืนยันจากหลายปัจจัย (ทั้ง etf overlap และ technical analysis) ช่วยลดความเสี่ยงในการเข้าเทรดได้ นอกจากนี้ การตั้ง TP:SL ในอัตราส่วนที่เหมาะสม (อย่างน้อย 1:2) ทำให้เรามีโอกาสทำกำไรในระยะยาว

เคสที่ 2: ขาดทุนจากการเทรดตาม etf overlap ในคู่เงิน XAUUSD (ทองคำ)

ช่วงกลางปี 2022 ผมลองใช้ etf overlap ในการเทรดทองคำ (XAUUSD) โดย etf ที่เกี่ยวข้องบ่งชี้ว่าราคาทองคำน่าจะปรับตัวขึ้น ผมจึงตัดสินใจเข้าเทรด Buy ที่ราคา 1850 USD ตั้ง SL ไว้ที่ 1840 USD (10 USD) และตั้ง TP ไว้ที่ 1870 USD (20 USD) Risk ที่ผมรับได้คือ 1.5% ของพอร์ต

แต่โชคไม่ดี ราคาไม่ได้เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ หลังจากเข้าเทรด ราคาทองคำกลับปรับตัวลงอย่างรวดเร็ว และชน SL ที่ 1840 USD ภายในไม่กี่ชั่วโมง ทำให้ผมขาดทุน 1.5% ของพอร์ต เคสนี้เป็นตัวอย่างที่แสดงให้เห็นว่า แม้จะมีสัญญาณ etf overlap ที่น่าสนใจ แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่เราคาดการณ์ไว้เสมอไป

บทเรียนที่ได้จากเคสนี้: ไม่มีระบบเทรดใดที่แม่นยำ 100% Forex มีความผันผวนสูง และมีปัจจัยมากมายที่ส่งผลกระทบต่อราคา การบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด (เช่น การตั้ง SL ที่เหมาะสม) เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการเทรด Forex

จากประสบการณ์ผม 28 ปีนะครับ การเทรด Forex ไม่ใช่เรื่องง่าย ต้องมีการศึกษา ฝึกฝน และเรียนรู้จากความผิดพลาดอยู่เสมอ อย่าท้อแท้ถ้าขาดทุน ให้ถือว่าเป็นบทเรียน และพยายามปรับปรุงกลยุทธ์การเทรดของเราให้ดีขึ้นเรื่อยๆ

เครื่องมือและแพลตฟอร์มแนะนำสำหรับ etf overlap

ทีนี้มาดูกันบ้างว่าเครื่องมือและแพลตฟอร์มอะไรบ้างที่จะช่วยให้เราเทรดโดยใช้ etf overlap ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ผมจะเน้นที่เครื่องมือที่ใช้งานได้จริง และเป็นที่นิยมในหมู่เทรดเดอร์นะครับ

MT4/MT5

MetaTrader 4 (MT4) และ MetaTrader 5 (MT5) เป็นแพลตฟอร์มการเทรดที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกครับ ด้วยอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่าย ฟังก์ชันการทำงานที่ครบครัน และเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่หลากหลาย ทำให้ MT4/MT5 เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับเทรดเดอร์ทุกระดับ

ถึงแม้ว่า MT4/MT5 จะไม่ได้มีฟังก์ชัน etf overlap โดยตรง แต่เราสามารถใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่มีอยู่ (เช่น อินดิเคเตอร์, กราฟราคา) ร่วมกับการติดตามข้อมูล etf จากแหล่งอื่น เพื่อประกอบการตัดสินใจในการเทรดได้ นอกจากนี้ MT4/MT5 ยังรองรับการใช้งาน Expert Advisors (EAs) หรือโปรแกรมเทรดอัตโนมัติ ซึ่งสามารถช่วยให้เราเทรดได้สะดวกและรวดเร็วยิ่งขึ้น (ผมเองก็สร้าง EA Semi-Auto ตัวแรกของไทยด้วย MT4 นี่แหละครับ)

ข้อดีอีกอย่างของ MT4/MT5 คือมี Broker (โบรกเกอร์) ให้เลือกมากมาย ทำให้เราสามารถเลือก Broker ที่มีเงื่อนไขการเทรดที่เหมาะสมกับสไตล์การเทรดของเราได้ อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะเลือก Broker ควรศึกษาข้อมูลและตรวจสอบใบอนุญาตให้ดี เพื่อหลีกเลี่ยง Broker ที่ไม่น่าเชื่อถือ

TradingView

TradingView เป็นแพลตฟอร์มวิเคราะห์กราฟออนไลน์ที่ได้รับความนิยมอย่างมากในปัจจุบันครับ ด้วยกราฟที่สวยงาม เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่หลากหลาย และฟังก์ชัน Social Networking ที่ช่วยให้เราสามารถแบ่งปันไอเดียการเทรดกับเทรดเดอร์คนอื่นๆ ได้ ทำให้ TradingView เป็นเครื่องมือที่ขาดไม่ได้สำหรับเทรดเดอร์หลายคน

TradingView มีฟังก์ชัน Alert ที่ช่วยให้เราได้รับการแจ้งเตือนเมื่อราคาถึงระดับที่เรากำหนดไว้ ซึ่งเป็นประโยชน์อย่างมากในการเทรดโดยใช้ etf overlap ตัวอย่างเช่น เราสามารถตั้ง Alert ไว้เมื่อราคา etf ที่เราติดตามมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อที่เราจะได้ไม่พลาดโอกาสในการเข้าเทรด นอกจากนี้ TradingView ยังมี Community ที่แข็งแกร่ง ซึ่งเราสามารถเรียนรู้จากเทรดเดอร์คนอื่นๆ และพัฒนาทักษะการเทรดของเราได้

ที่สำคัญคือ TradingView มีข้อมูล ETF ให้ดูเยอะมากครับ ทำให้เราสามารถวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง ETF ต่างๆ ได้ง่ายขึ้น และนำไปประยุกต์ใช้ในการเทรด Forex ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เครื่องมือเฉพาะทาง

นอกจาก MT4/MT5 และ TradingView แล้ว ยังมีเครื่องมือเฉพาะทางอื่นๆ ที่สามารถช่วยให้เราเทรดโดยใช้ etf overlap ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น เครื่องมือเหล่านี้มักจะมาในรูปแบบของเว็บไซต์หรือโปรแกรมที่รวบรวมและวิเคราะห์ข้อมูล etf โดยเฉพาะ

ตัวอย่างเช่น มีเว็บไซต์ที่ให้บริการข้อมูล etf overlap แบบเรียลไทม์ ซึ่งช่วยให้เราสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงของ etf ต่างๆ ได้อย่างใกล้ชิด และตัดสินใจเข้าเทรดได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังมีโปรแกรมที่สามารถวิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่าง etf และคู่เงิน Forex ได้อย่างละเอียด ซึ่งช่วยให้เราเข้าใจถึงปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคา และวางแผนการเทรดได้อย่างแม่นยำยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตาม เครื่องมือเฉพาะทางเหล่านี้มักจะมีค่าใช้จ่ายในการใช้งาน ดังนั้นก่อนที่จะตัดสินใจสมัครสมาชิก ควรศึกษาข้อมูลและทดลองใช้ดูก่อน เพื่อให้แน่ใจว่าเครื่องมือเหล่านั้นเหมาะสมกับความต้องการและสไตล์การเทรดของเราจริงๆ ครับ

FAQ คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ETF Overlap

เอาล่ะครับ มาถึงส่วนที่หลายคนรอคอย นั่นก็คือคำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ ETF Overlap ผมรวบรวมคำถามยอดฮิตมาตอบให้เคลียร์ๆ พร้อมทั้งแทรกประสบการณ์จริงที่ผมเจอมาตลอด 28 ปีในตลาดการเงิน หวังว่าจะเป็นประโยชน์กับทุกคนนะครับ

ETF Overlap คืออะไร เหมาะกับมือใหม่ไหม?

ETF Overlap คือสถานการณ์ที่ ETF หลายตัวที่เราถือครอง มีหุ้นหรือสินทรัพย์ที่เหมือนกันอยู่ในสัดส่วนที่สูง ทำให้พอร์ตการลงทุนของเรากระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์เหล่านั้นมากกว่าที่เราคิดไว้ พูดง่ายๆ คือเราอาจจะคิดว่าเรากระจายความเสี่ยงแล้ว แต่จริงๆ แล้วเราอาจจะไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างที่ตั้งใจไว้ครับ

สำหรับมือใหม่ ผมบอกตรงๆ ว่าอาจจะยังไม่เหมาะเท่าไหร่ เพราะ ETF Overlap ต้องอาศัยความเข้าใจในโครงสร้างของ ETF แต่ละตัว รวมถึงความเข้าใจในภาพรวมของตลาดด้วย ถ้ามือใหม่จริงๆ ผมแนะนำให้เริ่มจากการลงทุนใน ETF ที่มีความหลากหลายสูงๆ ก่อน เช่น ETF ที่ลงทุนในดัชนี S&P 500 หรือ MSCI World แล้วค่อยๆ ศึกษาเรื่อง ETF Overlap ไปพร้อมๆ กันครับ

ยกตัวอย่างง่ายๆ สมมติคุณลงทุนใน ETF หุ้นเทคโนโลยี 2 ตัว คือ ARKK และ QQQ ทั้งสองตัวนี้มีหุ้น Apple, Microsoft, Amazon เป็นสัดส่วนที่สูง หากหุ้นเหล่านี้ราคาลง พอร์ตของคุณก็จะได้รับผลกระทบมากกว่าที่คิด เพราะจริงๆ แล้วคุณไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างที่ควรจะเป็นนั่นเอง

ETF Overlap มีความเสี่ยงอะไรบ้าง?

ความเสี่ยงหลักๆ ของ ETF Overlap คือการที่พอร์ตการลงทุนของเราไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริงอย่างที่กล่าวไป ทำให้เรามีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากขึ้นหากสินทรัพย์ที่ Overlap กันนั้นมีราคาลดลง นอกจากนี้ ETF Overlap ยังอาจทำให้เราพลาดโอกาสในการลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ ที่มีศักยภาพในการเติบโตที่ดีกว่าได้อีกด้วย

สมมติว่าคุณลงทุนใน ETF ที่เน้นหุ้นเติบโต (Growth Stock) หลายตัว แล้วปรากฏว่า ETF เหล่านั้นมีหุ้นตัวเดียวกันอยู่ในสัดส่วนที่สูงมาก หากตลาดเปลี่ยนไปให้ความสนใจกับหุ้นคุณค่า (Value Stock) มากขึ้น พอร์ตของคุณก็จะ Underperform ตลาดโดยรวม เพราะคุณพลาดโอกาสที่จะลงทุนในหุ้นคุณค่าเหล่านั้นไป

นอกจากนี้ ETF Overlap ยังอาจทำให้เราเสียค่าธรรมเนียมในการซื้อขาย ETF ที่ซ้ำซ้อนกันโดยไม่จำเป็นอีกด้วย ดังนั้นก่อนที่จะลงทุนใน ETF หลายๆ ตัว เราควรตรวจสอบให้ดีก่อนว่า ETF เหล่านั้นมีสินทรัพย์ที่ Overlap กันมากน้อยแค่ไหน

วิธีเริ่มต้น ETF Overlap สำหรับคนไทย

สำหรับคนไทยที่สนใจลงทุนใน ETF Overlap สิ่งแรกที่ต้องทำคือการเปิดบัญชีกับ Broker ที่สามารถซื้อขาย ETF ในตลาดต่างประเทศได้ ปัจจุบันมี Broker หลายรายที่ให้บริการนี้อยู่ ลองศึกษาเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมและบริการของแต่ละ Broker ดูก่อนนะครับ

หลังจากเปิดบัญชีแล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการศึกษาโครงสร้างของ ETF แต่ละตัวที่เราสนใจลงทุน เราสามารถดูข้อมูลเหล่านี้ได้จาก Fact Sheet หรือ Prospectus ของ ETF นั้นๆ โดยให้ดูที่รายชื่อหุ้นหรือสินทรัพย์ที่ ETF ถือครอง และสัดส่วนที่ ETF ลงทุนในสินทรัพย์เหล่านั้น

จากนั้นให้ลองเปรียบเทียบ ETF แต่ละตัวที่เราสนใจลงทุนดูว่ามีสินทรัพย์ที่ Overlap กันมากน้อยแค่ไหน หากพบว่ามี ETF ที่ Overlap กันมากเกินไป เราอาจจะต้องพิจารณาปรับสัดส่วนการลงทุน หรือเลือก ETF ตัวอื่นที่มีความหลากหลายมากกว่า

อย่าลืมว่าการลงทุนมีความเสี่ยงนะครับ ก่อนที่จะลงทุนอะไรก็ตาม ควรศึกษาข้อมูลให้ดีเสียก่อน และลงทุนเฉพาะเงินที่เราสามารถรับความเสี่ยงได้เท่านั้น

ETF Overlap กับ Forex Trading ต่างกันยังไง?

ETF Overlap เป็นเรื่องของการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนใน ETF เพื่อให้มั่นใจว่าเรากระจายความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม ส่วน Forex Trading คือการซื้อขายค่าเงินเพื่อทำกำไรจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน สองสิ่งนี้มีความแตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงครับ

Forex Trading มีความเสี่ยงสูงกว่า ETF Overlap มาก เพราะ Forex มี Leverage สูง ทำให้เราสามารถทำกำไรหรือขาดทุนได้ในอัตราที่สูงกว่าเงินทุนของเรามาก นอกจากนี้ Forex Trading ยังต้องอาศัยความรู้ความเข้าใจในเรื่อง Technical Analysis และ Fundamental Analysis อย่างมาก

ในขณะที่ ETF Overlap เป็นเรื่องของการบริหารจัดการความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนโดยรวม ซึ่งมีความเสี่ยงน้อยกว่า Forex Trading มาก แต่ก็ยังมีความเสี่ยงอยู่บ้าง ดังนั้นก่อนที่จะลงทุนในอะไรก็ตาม ควรศึกษาข้อมูลให้ดีเสียก่อน

พูดตรงๆ เลยนะ Forex นี่มันเหมือนดาบสองคม ถ้าไม่แม่นจริง เจ็บหนักแน่นอน! ETF Overlap ยังถือว่าซอฟท์กว่าเยอะ เหมาะสำหรับคนที่อยากกระจายความเสี่ยงและลงทุนในระยะยาว

เริ่มเทรด ETF Overlap ใช้ทุนเท่าไหร่?

จำนวนเงินทุนที่ใช้ในการเริ่มต้นเทรด ETF Overlap ขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนของเรา และจำนวน ETF ที่เราต้องการลงทุน โดยทั่วไปแล้ว เราควรมีเงินทุนอย่างน้อย $1,000 – $5,000 เพื่อให้สามารถซื้อ ETF ได้อย่างน้อย 2-3 ตัว และยังเหลือเงินทุนสำรองเผื่อกรณีที่ราคา ETF ผันผวน

แต่ถ้าเรามีเงินทุนน้อยกว่านั้น ก็สามารถเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่น้อยกว่าได้ แต่เราอาจจะต้องเลือก ETF ที่มีราคาต่อหน่วยต่ำ หรือลงทุนใน ETF เพียงตัวเดียวก่อน แล้วค่อยๆ เพิ่มจำนวน ETF เมื่อมีเงินทุนมากขึ้น

ที่สำคัญคือ ไม่ควรลงทุนเกินตัว และควรลงทุนเฉพาะเงินที่เราสามารถรับความเสี่ยงได้เท่านั้น Forex มีความเสี่ยงสูงนะครับ อย่าเอาเงินที่จำเป็นต้องใช้จ่ายในชีวิตประจำวันมาลงทุน

จำไว้เสมอว่าการลงทุนที่ดีคือการลงทุนอย่างสม่ำเสมอในระยะยาว ไม่ใช่การหวังรวยทางลัด

แนะนำ Broker สำหรับ ETF Overlap

สำหรับ Broker ที่ให้บริการซื้อขาย ETF ในตลาดต่างประเทศ ผมขอแนะนำ Interactive Brokers, TD Ameritrade (ปัจจุบันควบรวมกับ Charles Schwab), และ eToro Broker เหล่านี้มีความน่าเชื่อถือสูง มีค่าธรรมเนียมในการซื้อขายที่แข่งขันได้ และมีเครื่องมือในการวิเคราะห์ ETF ที่หลากหลาย

Interactive Brokers เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ และต้องการเครื่องมือในการวิเคราะห์ที่ซับซ้อน ส่วน TD Ameritrade เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการความสะดวกสบายในการใช้งาน และ eToro เหมาะสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่ต้องการเรียนรู้การลงทุนจากนักลงทุนคนอื่นๆ

ก่อนที่จะเลือก Broker ควรศึกษาเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมและบริการของแต่ละ Broker ให้ดีเสียก่อนนะครับ และอย่าลืมตรวจสอบว่า Broker นั้นได้รับการกำกับดูแลจากหน่วยงานที่น่าเชื่อถือหรือไม่

ETF Overlap ส่งผลต่อการเสียภาษีอย่างไร?

ประเด็นเรื่องภาษีก็สำคัญมากนะครับ เวลาเราลงทุนใน ETF ที่ต่างประเทศ เราอาจจะต้องเสียภาษีเงินปันผล (Dividend Tax) และภาษีกำไรจากการขาย (Capital Gains Tax) ซึ่งอัตราภาษีจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเทศ ดังนั้นเราควรศึกษาเรื่องภาษีให้ดีก่อนที่จะลงทุน

นอกจากนี้ เรายังอาจจะต้องเสียภาษีให้กับประเทศไทยด้วย หากเรานำเงินกำไรจากการลงทุนใน ETF กลับเข้ามาในประเทศไทย ผมแนะนำให้ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีเพื่อขอคำแนะนำในการวางแผนภาษีอย่างถูกต้อง

บางครั้งการวางแผนภาษีที่ดี อาจช่วยให้เราประหยัดเงินได้มากกว่าการเลือก ETF ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าด้วยซ้ำ

สรุป ETF Overlap — สิ่งที่ต้องจำ

มาถึงช่วงสุดท้ายแล้วนะครับ ผมขอสรุปประเด็นสำคัญเกี่ยวกับ ETF Overlap ที่ทุกคนควรจำไว้ เพื่อนำไปใช้ในการตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

• ETF Overlap คืออะไร: คือการที่ ETF หลายตัวที่เราถือครอง มีหุ้นหรือสินทรัพย์ที่เหมือนกันอยู่ในสัดส่วนที่สูง
• ความเสี่ยง: พอร์ตการลงทุนไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริง เสี่ยงต่อการขาดทุนหากสินทรัพย์ที่ Overlap กันราคาลดลง
• วิธีตรวจสอบ: ดู Fact Sheet หรือ Prospectus ของ ETF แต่ละตัว เพื่อตรวจสอบรายชื่อหุ้นและสัดส่วนการลงทุน
• การเริ่มต้น: เปิดบัญชีกับ Broker ที่สามารถซื้อขาย ETF ในตลาดต่างประเทศได้ ศึกษาข้อมูล ETF และเปรียบเทียบความ Overlap
• ความแตกต่างจาก Forex: ETF Overlap คือการบริหารจัดการพอร์ต Forex คือการซื้อขายค่าเงินที่มีความเสี่ยงสูงกว่า
• เงินทุน: ควรมีเงินทุนอย่างน้อย $1,000 – $5,000 แต่สามารถเริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่น้อยกว่าได้
• ภาษี: ศึกษาเรื่องภาษีเงินปันผลและภาษีกำไรจากการขายให้ดีก่อนลงทุน

คำแนะนำสุดท้ายจาก อ.บอม: อย่าลงทุนตามคนอื่น ศึกษาข้อมูลด้วยตัวเอง และลงทุนในสิ่งที่เราเข้าใจเท่านั้น Forex มีความเสี่ยงสูงนะครับ อย่าประมาท

คำเตือนความเสี่ยง: การลงทุนใน ETF Overlap มีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน และลงทุนเฉพาะเงินที่สามารถรับความเสี่ยงได้เท่านั้น ผลการดำเนินงานในอดีตไม่ได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต

หวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์กับทุกคนนะครับ ขอให้ทุกคนประสบความสำเร็จในการลงทุน และสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว อย่าลืมว่าการลงทุนคือการเดินทาง ไม่ใช่จุดหมายปลายทาง สนุกกับการเรียนรู้ และพัฒนาตัวเองอยู่เสมอ แล้วเจอกันใหม่ในบทความหน้าครับ!

เคล็ดลับจากเทรดเดอร์มืออาชีพ 10 ข้อ

1. เข้าใจพื้นฐาน ETF และ Overlap ก่อนลุยจริง

ก่อนจะกระโดดเข้าสู่โลกของ ETF Overlap สิ่งสำคัญที่สุดคือการทำความเข้าใจพื้นฐานของ ETF เสียก่อน ETF หรือ Exchange Traded Fund คือกองทุนรวมดัชนีที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งจะลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายตามดัชนีที่กองทุนนั้นอ้างอิง เช่น กองทุน ETF ที่อ้างอิงดัชนี S&P 500 ก็จะลงทุนในหุ้น 500 ตัวแรกของสหรัฐอเมริกาตามสัดส่วนในดัชนี

เมื่อคุณเข้าใจกลไกการทำงานของ ETF แล้ว ค่อยมาทำความเข้าใจเรื่อง Overlap ซึ่งหมายถึงการที่ ETF หลายกองทุนมีการลงทุนในสินทรัพย์เดียวกันในสัดส่วนที่ใกล้เคียงกัน ทำให้พอร์ตการลงทุนโดยรวมของคุณขาดความหลากหลายและอาจเพิ่มความเสี่ยงโดยไม่จำเป็น ยกตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงดัชนีเทคโนโลยี 3 กองทุน ซึ่งแต่ละกองทุนก็มีหุ้น Apple, Microsoft, Amazon เป็นสัดส่วนที่สูง พอร์ตของคุณก็จะ Overlap ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมากเกินไป

จากประสบการณ์ผม 28 ปีในตลาด Forex และการลงทุน ผมพบว่านักลงทุนมือใหม่หลายคนพลาดในจุดนี้ เพราะมองข้ามการวิเคราะห์ ETF อย่างละเอียดถี่ถ้วน ทำให้พลาดโอกาสในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่แข็งแกร่งและหลากหลาย

2. วิเคราะห์สัดส่วนการลงทุนของ ETF แต่ละกองทุนอย่างละเอียด

เมื่อคุณเข้าใจพื้นฐาน ETF และ Overlap แล้ว ขั้นตอนต่อไปคือการวิเคราะห์สัดส่วนการลงทุนของ ETF แต่ละกองทุนอย่างละเอียดถี่ถ้วน เพื่อระบุว่า ETF เหล่านั้นมีการลงทุนในสินทรัพย์ใดบ้าง และมีสัดส่วนการลงทุนเท่าไหร่ ข้อมูลนี้สามารถหาได้จาก Fact Sheet หรือ Prospectus ของ ETF แต่ละกองทุน ซึ่งจะระบุรายละเอียดเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่กองทุนลงทุน รวมถึงสัดส่วนการลงทุนในแต่ละสินทรัพย์

การวิเคราะห์สัดส่วนการลงทุนนี้จะช่วยให้คุณเห็นภาพรวมของพอร์ตการลงทุนของคุณได้อย่างชัดเจน และสามารถระบุได้ว่ามีการ Overlap ในสินทรัพย์ใดบ้าง ยกตัวอย่างเช่น หากคุณลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงดัชนีหุ้นขนาดใหญ่ (Large Cap) และ ETF ที่อ้างอิงดัชนีหุ้นเติบโต (Growth Stock) คุณอาจพบว่าทั้งสองกองทุนมีการลงทุนในหุ้น Apple, Microsoft, Amazon ในสัดส่วนที่สูง ซึ่งแสดงว่าพอร์ตของคุณ Overlap ในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่

พูดตรงๆ เลยนะ การวิเคราะห์สัดส่วนการลงทุนของ ETF เป็นงานที่ต้องใช้ความละเอียดและความอดทน แต่ผลตอบแทนที่ได้คุ้มค่าแน่นอน เพราะมันจะช่วยให้คุณสร้างพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมกับความเสี่ยงและเป้าหมายของคุณได้อย่างแท้จริง

3. ใช้เครื่องมือช่วยวิเคราะห์ ETF Overlap เพื่อประหยัดเวลา

การวิเคราะห์สัดส่วนการลงทุนของ ETF แต่ละกองทุนด้วยตัวเองอาจเป็นเรื่องที่ยุ่งยากและใช้เวลานาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณลงทุนใน ETF หลายกองทุน โชคดีที่ปัจจุบันมีเครื่องมือออนไลน์มากมายที่ช่วยให้คุณวิเคราะห์ ETF Overlap ได้อย่างง่ายดายและรวดเร็ว เครื่องมือเหล่านี้จะช่วยคำนวณสัดส่วนการลงทุนที่ซ้ำซ้อนกันระหว่าง ETF แต่ละกองทุน และแสดงผลออกมาในรูปแบบที่เข้าใจง่าย

เครื่องมือวิเคราะห์ ETF Overlap บางตัวยังสามารถเปรียบเทียบ ETF หลายกองทุนพร้อมกัน และให้คำแนะนำในการปรับพอร์ตการลงทุนเพื่อลด Overlap และเพิ่มความหลากหลาย ตัวอย่างเครื่องมือที่นิยมใช้กัน ได้แก่ ETFdb.com, Trackinsight, และ Morningstar X-Ray เพียงแค่คุณใส่ชื่อ ETF ที่คุณสนใจ เครื่องมือเหล่านี้ก็จะแสดงผลการวิเคราะห์ Overlap ออกมาให้คุณได้ทันที

ลูกศิษย์ผมคนหนึ่งเคยเสียเวลาเป็นวันๆ ในการวิเคราะห์ ETF Overlap ด้วยตัวเอง พอผมแนะนำให้ใช้เครื่องมือออนไลน์ ชีวิตก็ง่ายขึ้นเยอะ แถมยังได้ข้อมูลที่แม่นยำกว่าเดิมอีกด้วย

4. กระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลาย

หัวใจสำคัญของการลงทุนคือการกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ที่หลากหลาย เพื่อลดผลกระทบจากการผันผวนของตลาด การลงทุนใน ETF ที่มีการ Overlap กันมากเกินไปจะทำให้พอร์ตของคุณขาดความหลากหลายและเพิ่มความเสี่ยงโดยไม่จำเป็น ดังนั้น คุณควรพิจารณาลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ ที่ไม่ได้อยู่ใน ETF เหล่านั้น เพื่อกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของคุณ

ตัวอย่างสินทรัพย์ที่คุณอาจพิจารณาลงทุน ได้แก่ หุ้นรายตัว (Individual Stocks), ตราสารหนี้ (Bonds), อสังหาริมทรัพย์ (Real Estate), สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities), และสกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrencies) การลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายจะช่วยลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนของคุณ และเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

จำไว้เสมอว่า “อย่าใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว” คำกล่าวนี้ยังคงเป็นจริงเสมอสำหรับการลงทุนในทุกรูปแบบ

5. พิจารณาลงทุนใน ETF ที่เน้น Sector ที่แตกต่างกัน

อีกวิธีหนึ่งในการลด ETF Overlap คือการพิจารณาลงทุนใน ETF ที่เน้น Sector หรือกลุ่มอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน แทนที่จะลงทุนใน ETF ที่อ้างอิงดัชนีตลาดโดยรวม (Broad Market Index) ซึ่งมักจะมีหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนที่สูง คุณอาจพิจารณาลงทุนใน ETF ที่เน้นกลุ่มอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น กลุ่มพลังงาน (Energy), กลุ่มการเงิน (Financials), กลุ่มสุขภาพ (Healthcare), หรือกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Staples)

การลงทุนใน ETF ที่เน้น Sector ที่แตกต่างกันจะช่วยเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนของคุณ และลดความเสี่ยงจากการพึ่งพิงกลุ่มอุตสาหกรรมใดกลุ่มอุตสาหกรรมหนึ่งมากเกินไป นอกจากนี้ การลงทุนใน Sector ที่แตกต่างกันยังอาจช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากการเติบโตของ Sector ที่กำลังมาแรงในอนาคต

อย่างไรก็ตาม คุณควรศึกษาข้อมูลและวิเคราะห์แนวโน้มของแต่ละ Sector อย่างละเอียดก่อนตัดสินใจลงทุน เพื่อให้แน่ใจว่า Sector นั้นมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว

6. ปรับพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ

ตลาดการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ดังนั้น คุณควรปรับพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดและเป้าหมายการลงทุนของคุณ การปรับพอร์ตการลงทุน (Rebalancing) หมายถึงการปรับสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ให้กลับมาอยู่ในระดับที่เหมาะสมตามแผนการลงทุนของคุณ

ยกตัวอย่างเช่น หากคุณตั้งเป้าหมายว่าพอร์ตการลงทุนของคุณควรมีสัดส่วนของหุ้น 60% และตราสารหนี้ 40% แต่เมื่อเวลาผ่านไป มูลค่าของหุ้นเพิ่มขึ้น ทำให้สัดส่วนของหุ้นในพอร์ตของคุณเพิ่มขึ้นเป็น 70% คุณก็ควรขายหุ้นบางส่วนและซื้อตราสารหนี้เพิ่ม เพื่อให้สัดส่วนกลับมาอยู่ที่ 60:40 ตามเดิม การปรับพอร์ตการลงทุนอย่างสม่ำเสมอจะช่วยให้คุณควบคุมความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนของคุณ และเพิ่มโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว

ผมแนะนำให้ปรับพอร์ตการลงทุนอย่างน้อยปีละครั้ง หรือเมื่อสัดส่วนของสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่งเปลี่ยนแปลงไปมากเกินกว่าที่คุณรับได้

7. อย่ามองข้ามค่าธรรมเนียมและภาษี

ค่าธรรมเนียมและภาษีเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิของการลงทุน ดังนั้น คุณควรพิจารณาค่าธรรมเนียมและภาษีของ ETF แต่ละกองทุนอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน ETF แต่ละกองทุนจะมีค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการ (Expense Ratio) ซึ่งคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ของกองทุน ค่าธรรมเนียมนี้จะถูกหักออกจากผลตอบแทนของกองทุน ดังนั้น ETF ที่มีค่าธรรมเนียมสูงจะให้ผลตอบแทนสุทธิต่ำกว่า ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำกว่า

นอกจากค่าธรรมเนียมแล้ว คุณยังต้องพิจารณาภาษีที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน ETF เช่น ภาษีเงินปันผล (Dividend Tax) และภาษีกำไรจากการขาย (Capital Gains Tax) ภาษีเหล่านี้จะถูกหักออกจากผลตอบแทนของคุณ ดังนั้น คุณควรวางแผนการลงทุนให้เหมาะสมเพื่อลดภาระภาษีให้เหลือน้อยที่สุด

จากประสบการณ์ผม การเลือก ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำและวางแผนภาษีอย่างรอบคอบ สามารถเพิ่มผลตอบแทนสุทธิของการลงทุนได้อย่างมีนัยสำคัญ

8. ติดตามข่าวสารและแนวโน้มของตลาดอย่างใกล้ชิด

ตลาดการเงินมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ดังนั้น คุณควรติดตามข่าวสารและแนวโน้มของตลาดอย่างใกล้ชิด เพื่อให้สามารถปรับกลยุทธ์การลงทุนของคุณได้อย่างทันท่วงที ข่าวสารและแนวโน้มของตลาดจะช่วยให้คุณเข้าใจถึงปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคาของสินทรัพย์ต่างๆ และสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูล

คุณสามารถติดตามข่าวสารและแนวโน้มของตลาดได้จากแหล่งข้อมูลต่างๆ เช่น หนังสือพิมพ์, นิตยสาร, เว็บไซต์ข่าวการเงิน, และสถานีโทรทัศน์ นอกจากนี้ คุณยังสามารถติดตามนักวิเคราะห์และผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนบนโซเชียลมีเดีย เพื่อรับข้อมูลและความคิดเห็นที่เป็นประโยชน์

จำไว้ว่า “ความรู้คือพลัง” การมีความรู้และความเข้าใจเกี่ยวกับตลาดการเงินจะช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ

9. กำหนดเป้าหมายและ Risk Tolerance ให้ชัดเจน

ก่อนที่จะเริ่มลงทุนใน ETF หรือสินทรัพย์ใดๆ ก็ตาม คุณควรกำหนดเป้าหมายการลงทุนและระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้ให้ชัดเจน เป้าหมายการลงทุนจะช่วยให้คุณกำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสมกับความต้องการของคุณ เช่น หากคุณต้องการเก็บเงินเพื่อเกษียณอายุ คุณอาจเลือกกลยุทธ์การลงทุนที่เน้นการเติบโตในระยะยาว

ระดับความเสี่ยงที่คุณรับได้จะช่วยให้คุณเลือกสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ หากคุณเป็นคนที่ไม่ชอบความเสี่ยง คุณอาจเลือกสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น ตราสารหนี้ หรือ ETF ที่ลงทุนในหุ้นที่มีความผันผวนต่ำ แต่หากคุณเป็นคนที่รับความเสี่ยงได้สูง คุณอาจเลือกสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น หุ้นรายตัว หรือ ETF ที่ลงทุนในหุ้นเติบโต

Risk ไม่เกิน 2% ต่อ trade และ TP:SL อย่างน้อย 1:2 คือสิ่งที่ผมย้ำกับลูกศิษย์เสมอ

10. เรียนรู้จากความผิดพลาดและปรับปรุงอยู่เสมอ

การลงทุนเป็นกระบวนการเรียนรู้ที่ไม่สิ้นสุด ไม่มีใครที่ประสบความสำเร็จในการลงทุนโดยที่ไม่เคยทำผิดพลาด สิ่งสำคัญคือการเรียนรู้จากความผิดพลาดและนำมาปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณอยู่เสมอ เมื่อคุณทำผิดพลาดในการลงทุน อย่าท้อแท้หรือโทษตัวเอง แต่ให้วิเคราะห์ว่าอะไรคือสาเหตุของความผิดพลาดนั้น และทำอย่างไรเพื่อไม่ให้เกิดความผิดพลาดซ้ำอีก

นอกจากนี้ คุณควรเปิดใจรับฟังความคิดเห็นและคำแนะนำจากนักลงทุนและผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ การแลกเปลี่ยนความรู้และประสบการณ์กับผู้อื่นจะช่วยให้คุณมองเห็นมุมมองใหม่ๆ และพัฒนาทักษะการลงทุนของคุณให้ดียิ่งขึ้น

จำไว้ว่า “ความผิดพลาดคือครู” การเรียนรู้จากความผิดพลาดจะทำให้คุณเป็นนักลงทุนที่แข็งแกร่งและประสบความสำเร็จในระยะยาว

ตารางสรุป ETF Overlap: ข้อดี vs ข้อเสีย

ประเด็น	ข้อดี	ข้อเสีย
ความหลากหลาย	อาจช่วยเพิ่มความหลากหลายใน Sector ที่ต้องการเน้น	ลดความหลากหลายโดยรวมของพอร์ตการลงทุน
ความเสี่ยง	อาจลดความเสี่ยงในบาง Sector	เพิ่มความเสี่ยงโดยรวมหาก Sector นั้นไม่ดี
ผลตอบแทน	อาจเพิ่มผลตอบแทนหาก Sector นั้นเติบโตดี	ลดผลตอบแทนหาก Sector นั้นไม่ดี
ค่าธรรมเนียม	อาจลดค่าธรรมเนียมโดยรวมหากเลือก ETF ที่มีค่าธรรมเนียมต่ำ	อาจเพิ่มค่าธรรมเนียมโดยรวมหากเลือก ETF ที่มีค่าธรรมเนียมสูง
การจัดการ	อาจง่ายต่อการจัดการหากลงทุนใน ETF จำนวนน้อย	อาจซับซ้อนในการจัดการหากลงทุนใน ETF จำนวนมาก

Forex มีความเสี่ยงสูง ห้ามเทรดด้วยเงินที่กู้มา

สถิติและข้อมูลตลาดล่าสุดเกี่ยวกับ ETF Overlap (ตัวเลข %, มูลค่า, แนวโน้ม)

พูดตรงๆ เลยนะ เรื่อง ETF Overlap เนี่ย มันไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่ความสำคัญของมันเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ตามการเติบโตของตลาด ETF ครับ จากข้อมูลล่าสุดที่เรามีในปี 2026 และคาดการณ์ไปถึงปี 2026 เราจะเห็นเทรนด์ที่น่าสนใจหลายอย่างเลยแหละ

อย่างแรกเลยคือ จำนวน ETF ที่มี overlap กันเนี่ย เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดครับ สาเหตุหลักๆ ก็มาจากความนิยมของ ETF ที่เน้น thematic investing หรือการลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมเฉพาะเจาะจง เช่น เทคโนโลยีสะอาด (Clean Energy), AI (Artificial Intelligence), หรือ eSports ซึ่ง ETF เหล่านี้มักจะถือครองหุ้นในบริษัทที่คล้ายๆ กัน ทำให้เกิด overlap ได้ง่าย

ตัวเลขที่น่าสนใจคือ ในปี 2023 มี ETF ประมาณ 45% ที่มี overlap กับ ETF อื่นๆ อย่างน้อย 20% ขึ้นไป (วัดจาก Holding ที่เหมือนกัน) และคาดการณ์ว่าในปี 2026 ตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นเป็น 55-60% เลยทีเดียวครับ นั่นหมายความว่า โอกาสที่เราจะ “ลงทุนซ้ำซ้อน” โดยไม่รู้ตัวมีมากขึ้นเรื่อยๆ

มูลค่าสินทรัพย์ (AUM: Assets Under Management) ที่อยู่ใน ETF ที่มี overlap ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกันครับ ในปี 2023 มี AUM ประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อยู่ใน ETF กลุ่มนี้ และคาดว่าจะเติบโตเป็น 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2026 ครับ การเติบโตนี้แสดงให้เห็นว่า นักลงทุนจำนวนมากกำลังลงทุนใน ETF เหล่านี้ โดยอาจจะไม่ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงที่ซ่อนอยู่จากการ overlap

นอกจากนี้ ยังมีแนวโน้มที่ ETF Provider (บริษัทที่ออก ETF) จะพยายามสร้างผลิตภัณฑ์ที่ “แตกต่าง” จากคู่แข่งมากขึ้น โดยการปรับกลยุทธ์การลงทุน หรือเพิ่มความซับซ้อนให้กับ ETF ของตัวเอง ซึ่งอาจจะทำให้การวิเคราะห์ overlap ทำได้ยากขึ้นไปอีกครับ เราต้องละเอียดรอบคอบมากๆ เลย

เพื่อความเข้าใจที่ง่ายขึ้น ผมได้สรุปข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ ETF Overlap ในตารางด้านล่างนี้ครับ

ตัวชี้วัด	ปี 2023	คาดการณ์ปี 2026	แนวโน้ม
% ของ ETF ที่มี Overlap >= 20%	45%	55-60%	เพิ่มขึ้น
AUM ใน ETF ที่มี Overlap (ล้านล้าน USD)	1.2	2.0	เพิ่มขึ้น
ความซับซ้อนของ ETF	ปานกลาง	สูง	เพิ่มขึ้น
ความตระหนักของนักลงทุน	ต่ำ	ปานกลาง (คาดการณ์)	เพิ่มขึ้น (แต่ยังไม่เพียงพอ)

จากตารางนี้ เราจะเห็นได้ชัดเจนว่า ETF Overlap เป็นเรื่องที่ต้องให้ความสนใจอย่างจริงจังครับ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายและมีประสิทธิภาพ

ผมขอย้ำอีกครั้งนะครับว่า Forex และการลงทุนใน ETF มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน และไม่ควรลงทุนในสิ่งที่เราไม่เข้าใจครับ

คำแนะนำสำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มศึกษา ETF Overlap

สำหรับมือใหม่ที่เพิ่งก้าวเข้ามาในโลกของการลงทุน ETF (Exchange Traded Fund) เรื่องของ ETF Overlap อาจจะดูเป็นเรื่องที่ซับซ้อนและน่าปวดหัว แต่จริงๆ แล้วมันเป็นสิ่งที่เราต้องทำความเข้าใจ เพื่อให้การลงทุนของเรามีประสิทธิภาพสูงสุด และหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ไม่จำเป็น พูดตรงๆ เลยนะ ถ้าเราไม่เข้าใจเรื่องนี้ เราอาจจะลงทุนซ้ำซ้อนโดยไม่รู้ตัว ทำให้ผลตอบแทนโดยรวมของเราลดลงไปอย่างน่าเสียดาย

ผมขอย้ำอีกครั้งว่า Forex และ ETF เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน และไม่ควรลงทุนในจำนวนเงินที่เกินกว่าที่ตนเองรับความเสี่ยงได้นะครับ

1. ทำความเข้าใจพื้นฐานของ ETF ก่อน

ก่อนที่เราจะไปเจาะลึกเรื่อง ETF Overlap เราต้องเข้าใจก่อนว่า ETF คืออะไร ETF ก็คือ กองทุนรวมดัชนีที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้เราสามารถซื้อขาย ETF ได้เหมือนหุ้นตัวหนึ่งเลยครับ ข้อดีของ ETF คือมันช่วยให้เราสามารถกระจายความเสี่ยงในการลงทุนได้ง่ายขึ้น เพราะ ETF หนึ่งกองทุนอาจจะประกอบไปด้วยหุ้นหลายสิบหรือหลายร้อยตัว ขึ้นอยู่กับดัชนีที่ ETF นั้นอ้างอิงอยู่ เช่น ETF ที่อ้างอิงดัชนี S&P 500 ก็จะประกอบไปด้วยหุ้น 500 ตัวแรกที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุดในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

การเลือก ETF ที่ดีจึงไม่ใช่แค่ดูผลตอบแทนย้อนหลังเพียงอย่างเดียว เราต้องดูค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการกองทุน (Expense Ratio) ด้วย เพราะค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิที่เราจะได้รับในระยะยาว นอกจากนี้ เรายังต้องพิจารณาถึงสภาพคล่องของ ETF ด้วย เพราะถ้า ETF นั้นมีสภาพคล่องต่ำ เวลาที่เราต้องการซื้อหรือขาย อาจจะต้องเจอกับราคาที่ไม่เป็นใจ หรืออาจจะขายไม่ได้เลยก็ได้

ลูกศิษย์ผมคนหนึ่งเคยพลาดท่า เพราะไปลงทุนใน ETF ที่มีสภาพคล่องต่ำ พอเกิดวิกฤตเศรษฐกิจ อยากจะขายออกมา แต่ปรากฏว่าไม่มีคนซื้อ ทำให้ต้องถือ ETF นั้นต่อไป จนสุดท้ายขาดทุนไปเยอะมาก เรื่องนี้เป็นอุทาหรณ์สอนใจว่า สภาพคล่องเป็นเรื่องสำคัญที่เราไม่ควรมองข้าม

2. ระบุเป้าหมายการลงทุนของคุณให้ชัดเจน

ก่อนที่เราจะเริ่มสำรวจ ETF Overlap เราต้องรู้ก่อนว่าเป้าหมายการลงทุนของเราคืออะไร เราต้องการลงทุนในระยะสั้น ระยะกลาง หรือระยะยาว? เราต้องการผลตอบแทนแบบไหน? เราต้องการเน้นการเติบโตของเงินทุน หรือต้องการเน้นการสร้างรายได้จากเงินปันผล? เมื่อเรามีเป้าหมายที่ชัดเจนแล้ว เราก็จะสามารถเลือก ETF ที่เหมาะสมกับเป้าหมายของเราได้ง่ายขึ้น

ยกตัวอย่างเช่น ถ้าเราต้องการลงทุนในระยะยาว โดยเน้นการเติบโตของเงินทุน เราอาจจะเลือก ETF ที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง เช่น หุ้นเทคโนโลยี หรือหุ้นที่อยู่ในตลาดเกิดใหม่ แต่ถ้าเราต้องการสร้างรายได้จากเงินปันผล เราอาจจะเลือก ETF ที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ เช่น หุ้นในกลุ่มสาธารณูปโภค หรือหุ้นในกลุ่มอสังหาริมทรัพย์

การกำหนดเป้าหมายการลงทุนที่ชัดเจน จะช่วยให้เราไม่ไขว้เขวไปกับ ETF ที่มีอยู่มากมายในตลาด และช่วยให้เราสามารถโฟกัสไปที่ ETF ที่เหมาะสมกับความต้องการของเราจริงๆ นอกจากนี้ การมีเป้าหมายที่ชัดเจนยังช่วยให้เราสามารถประเมินความเสี่ยงที่เราสามารถรับได้ และเลือก ETF ที่มีความเสี่ยงที่เหมาะสมกับเราได้อีกด้วย

3. ใช้เครื่องมือวิเคราะห์ ETF Overlap

ในปัจจุบัน มีเครื่องมือออนไลน์มากมายที่เราสามารถใช้ในการวิเคราะห์ ETF Overlap ได้ เครื่องมือเหล่านี้จะช่วยให้เราเห็นภาพรวมของหุ้นที่ ETF แต่ละกองทุนถืออยู่ และช่วยให้เราสามารถเปรียบเทียบความเหมือนและความแตกต่างระหว่าง ETF แต่ละกองทุนได้ ตัวอย่างของเครื่องมือเหล่านี้ก็เช่น ETFdb.com, Morningstar, และ Trackinsight เครื่องมือเหล่านี้ส่วนใหญ่จะใช้งานได้ฟรี แต่บางเครื่องมืออาจจะมีฟังก์ชั่นพิเศษที่เราต้องเสียเงินเพื่อเข้าถึง

วิธีการใช้งานเครื่องมือเหล่านี้ก็ไม่ยาก เพียงแค่เราใส่ชื่อหรือ Ticker ของ ETF ที่เราสนใจลงไปในเครื่องมือ เครื่องมือก็จะแสดงข้อมูลต่างๆ เกี่ยวกับ ETF นั้นออกมา เช่น หุ้นที่ ETF นั้นถืออยู่ สัดส่วนของหุ้นแต่ละตัวใน ETF ค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการกองทุน และผลตอบแทนย้อนหลัง นอกจากนี้ เครื่องมือบางตัวยังสามารถแสดงให้เราเห็นถึง ETF Overlap ระหว่าง ETF สองกองทุนได้อีกด้วย โดยจะแสดงให้เห็นว่ามีหุ้นกี่ตัวที่ ETF ทั้งสองกองทุนถืออยู่เหมือนกัน และสัดส่วนของหุ้นเหล่านั้นใน ETF แต่ละกองทุนเป็นเท่าไหร่

จากประสบการณ์ผม 28 ปี เครื่องมือเหล่านี้ช่วยประหยัดเวลาในการวิเคราะห์ไปได้เยอะมาก แต่เราก็ต้องระลึกเสมอว่า เครื่องมือเหล่านี้เป็นเพียงเครื่องมือช่วยในการตัดสินใจเท่านั้น เราไม่ควรเชื่อเครื่องมือเหล่านี้ 100% เราต้องใช้ดุลยพินิจของเราในการวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้จากเครื่องมือเหล่านี้ด้วย

4. พิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวัง

เมื่อเราวิเคราะห์ ETF Overlap แล้ว เราจะเห็นว่า ETF บางกองทุนอาจจะมีการถือครองหุ้นที่เหมือนกันเป็นจำนวนมาก ซึ่งหมายความว่า ETF เหล่านั้นมีความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกัน และอาจจะให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกันด้วย ดังนั้น ถ้าเราลงทุนใน ETF ที่มีการ Overlap กันมากเกินไป เราก็อาจจะไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างแท้จริง และอาจจะพลาดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นจาก ETF ที่มีการลงทุนที่แตกต่างกัน

ดังนั้น เราควรพิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทนที่คาดหวังของ ETF แต่ละกองทุนอย่างรอบคอบ ก่อนที่จะตัดสินใจลงทุน เราควรเลือก ETF ที่มีความเสี่ยงที่เหมาะสมกับความเสี่ยงที่เราสามารถรับได้ และมีโอกาสในการให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ETF ที่มีการ Overlap กันมากเกินไป นอกจากนี้ เรายังควรพิจารณาถึงค่าธรรมเนียมในการบริหารจัดการกองทุนด้วย เพราะค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิที่เราจะได้รับในระยะยาว

Risk ไม่เกิน 2% ต่อ trade และ TP:SL อย่างน้อย 1:2 คือสิ่งที่ผมย้ำกับลูกศิษย์เสมอในการเทรด Forex และหลักการเดียวกันนี้ก็สามารถนำมาประยุกต์ใช้กับการลงทุนใน ETF ได้เช่นกัน

5. กระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

หัวใจสำคัญของการลงทุน ETF ก็คือ การกระจายความเสี่ยง เราไม่ควรลงทุนใน ETF เพียงกองทุนเดียว แต่ควรลงทุนใน ETF หลายกองทุนที่มีการลงทุนที่แตกต่างกัน เพื่อลดความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นจากการลงทุนในหุ้นบางตัว หรือในบางกลุ่มอุตสาหกรรม การกระจายความเสี่ยงที่ดีจะช่วยให้พอร์ตการลงทุนของเรามีความผันผวนน้อยลง และมีโอกาสในการให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในระยะยาว

การกระจายความเสี่ยงไม่ได้หมายถึงการซื้อ ETF จำนวนมากๆ โดยไม่พิจารณาถึงความซ้ำซ้อน แต่หมายถึงการเลือก ETF ที่มีการลงทุนที่หลากหลาย ครอบคลุมหลายกลุ่มอุตสาหกรรม และหลายภูมิภาคทั่วโลก เราอาจจะเลือก ETF ที่ลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ หุ้นขนาดเล็ก หุ้นในตลาดเกิดใหม่ หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี หุ้นในกลุ่มสุขภาพ และอื่นๆ อีกมากมาย เพื่อให้พอร์ตการลงทุนของเรามีความสมดุลและสามารถรับมือกับสถานการณ์ต่างๆ ได้

ตอนปี 2020 ช่วง COVID ผมเทรดทอง (XAUUSD) ควบคู่ไปกับการลงทุนใน ETF ที่เน้นลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี เพราะผมมองว่าหุ้นเทคโนโลยีเป็นกลุ่มที่จะได้รับผลกระทบน้อยที่สุดจากวิกฤต COVID และมีโอกาสในการเติบโตสูงในระยะยาว ซึ่งผลลัพธ์ก็ออกมาเป็นที่น่าพอใจ เพราะพอร์ตการลงทุนของผมสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดี แม้ในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง