มาร์จิ้น คืออะไร? ฟรีมาร์จิ้นและระดับมาร์จิ้นอธิบายละเอียด
การเทรดฟอเร็กซ์ (Forex) คือการซื้อขายคู่สกุลเงินต่างประเทศ โดยผู้เทรดจะต้องวางเงินมัดจำ หรือที่เรียกว่า “มาร์จิ้น” เพื่อเป็นหลักประกันการซื้อขาย ซึ่งมาร์จิ้นเป็นส่วนสำคัญและมีอิทธิพลต่อการเทรดอย่างมาก ดังนั้น การทำความเข้าใจเกี่ยวกับมาร์จิ้นจึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับนักเทรดฟอเร็กซ์ทุกคน
มาร์จิ้น (Margin) คืออะไร?
มาร์จิ้น หมายถึง เงินมัดจำที่ผู้เทรดต้องวางเพื่อเปิดสถานะการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ โดยมาร์จิ้นนี้จะเป็นสัดส่วนเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขาย ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามนโยบายของแต่ละบริษัทนายหน้า (โบรกเกอร์) ในการให้บริการเทรดฟอเร็กซ์
ฟรีมาร์จิ้น (Free Margin)
ฟรีมาร์จิ้น คือ เงินที่เหลือในบัญชีของผู้เทรดหลังจากหักมาร์จิ้นที่ใช้ไปแล้ว ซึ่งผู้เทรดสามารถนำเงินส่วนนี้ไปเปิดสถานะใหม่ได้ ฟรีมาร์จิ้นจะแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการเปิดสถานะการซื้อขายเพิ่มเติมของผู้เทรด
ระดับมาร์จิ้น (Margin Level)
ระดับมาร์จิ้น หมายถึง สัดส่วนของเงินในบัญชีต่อมาร์จิ้นที่ใช้ไป โดยจะแสดงในรูปแบบของเปอร์เซ็นต์ ระดับมาร์จิ้นจะบอกให้เราทราบว่าเรามีเงินเหลือในบัญชีเพียงพอที่จะเปิดสถานะใหม่หรือไม่ นอกจากนี้ ระดับมาร์จิ้นยังเป็นตัวกำหนดจุดที่ระบบจะปิดสถานะของเราโดยอัตโนมัติ (Margin Call) หากระดับมาร์จิ้นต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด
การคำนวณมาร์จิ้นและระดับมาร์จิ้น
การคำนวณมาร์จิ้นและระดับมาร์จิ้นมีวิธีการดังนี้:
การคำนวณมาร์จิ้น
มาร์จิ้น = (ขนาดสัญญา x ราคาปัจจุบัน) x อัตราส่วนมาร์จิ้น
ตัวอย่างเช่น คุณต้องการเปิดสถานะซื้อสกุลเงิน EUR/USD จำนวน 1 lot โดยมีอัตราส่วนมาร์จิ้น 1:100 และราคาปัจจุบันของ EUR/USD อยู่ที่ 1.1800 ดอลลาร์สหรัฐ คุณจะต้องวางมาร์จิ้นเป็นจำนวนเงิน:
มาร์จิ้น = (1 x 1.1800) x 1/100 = 11.80 ดอลลาร์สหรัฐ
การคำนวณระดับมาร์จิ้น
ระดับมาร์จิ้น = (เงินในบัญชี / มาร์จิ้นที่ใช้ไป) x 100%
ตัวอย่างเช่น คุณมีเงินในบัญชีอยู่ 500 ดอลลาร์สหรัฐ และได้วางมาร์จิ้นไปแล้ว 50 ดอลลาร์สหรัฐ คุณจะมีระดับมาร์จิ้นเท่ากับ:
ระดับมาร์จิ้น = (500 / 50) x 100% = 1000%
ตัวอย่างการใช้งานมาร์จิ้นในการเทรดฟอเร็กซ์
นาย A เปิดสถานะซื้อคู่สกุลเงิน EUR/USD จำนวน 1 lot โดยมีราคาปัจจุบันอยู่ที่ 1.1800 ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราส่วนมาร์จิ้นที่ใช้คือ 1:100 นาย A จะต้องวางมาร์จิ้นเป็นจำนวนเงิน 11.80 ดอลลาร์สหรัฐ หากราคา EUR/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 1.1850 ดอลลาร์สหรัฐ นาย A จะมีกำไรจากการเทรดเป็นจำนวน 50 ดอลลาร์สหรัฐ (1.1850 – 1.1800 = 0.0050 x 1 lot x 100,000 = 50 ดอลลาร์สหรัฐ) ในทางกลับกัน หากราคา EUR/USD ปรับตัวลดลงเป็น 1.1750 ดอลลาร์สหรัฐ นาย A จะมีขาดทุนจากการเทรดเป็นจำนวน 50 ดอลลาร์สหรัฐ (1.1750 – 1.1800 = -0.0050 x 1 lot x 100,000 = -50 ดอลลาร์สหรัฐ)
ข้อควรระวังเกี่ยวกับมาร์จิ้น
แม้ว่ามาร์จิ้นจะช่วยให้ผู้เทรดสามารถเปิดสถานะการซื้อขายได้มากขึ้น แต่หากขาดการบริหารจัดการที่ดี มาร์จิ้นก็อาจส่งผลเสียต่อการเทรดได้ ดังนี้:
- ความเสี่ยงสูง – การใช้มาร์จิ้นสูงจะส่งผลให้มีความเสี่ยงในการเทรดที่สูงขึ้นตามไปด้วย ซึ่งอาจนำไปสู่การขาดทุนได้อย่างรวดเร็ว
- อาจถูกปิดสถานะโดยอัตโนมัติ (Margin Call) – หากระดับมาร์จิ้นต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ระบบจะปิดสถานะของผู้เทรดโดยอัตโนมัติ เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการขาดทุนเกินกว่ามาร์จิ้นที่วางไว้
- ขาดสภาพคล่องในการเทรด – การใช้มาร์จิ้นสูงจะทำให้เงินในบัญชีมีจำนวนน้อย ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้เทรดไม่สามารถเปิดสถานะใหม่ได้เมื่อต้องการ
คำถามที่พบบ่อย
1. มาร์จิ้นและฟรีมาร์จิ้นแตกต่างกันอย่างไร?
มาร์จิ้น คือ เงินมัดจำที่ผู้เทรดต้องวางเพื่อเปิดสถานะการซื้อขาย ส่วนฟรีมาร์จิ้น คือ เงินที่เหลือในบัญชีหลังจากหักมาร์จิ้นที่ใช้ไปแล้ว ซึ่งผู้เทรดสามารถนำไปเปิดสถานะใหม่ได้
2. ระดับมาร์จิ้นต่ำกว่า 100% หมายความว่าอย่างไร?
หากระดับมาร์จิ้นต่ำกว่า 100% แสดงว่า มาร์จิ้นที่ใช้ไปมีมากกว่าเงินในบัญชี ซึ่งจะทำให้ระบบปิดสถานะของผู้เทรดโดยอัตโนมัติ (Margin Call) เพื่อป้องกันการขาดทุนเกินกว่ามาร์จิ้นที่วางไว้
3. การใช้มาร์จิ้นสูงมีความเสี่ยงอย่างไร?
การใช้มาร์จิ้นสูง (อัตราส่วนมาร์จิ้นต่ำ เช่น 1:20 หรือ 1:50) จะทำให้มีความเสี่ยงในการเทรดสูงขึ้น เนื่องจากหากการเทรดขาดทุน ผู้เทรดจะสูญเสียเงินมากกว่าการใช้มาร์จิ้นต่ำ (อัตราส่วนมาร์จิ้นสูง เช่น 1:100 หรือ 1:200) นอกจากนี้ ยังมีความเสี่ยงที่จะถูกปิดสถานะโดยอัตโนมัติ (Margin Call) และอาจส่งผลให้ขาดสภาพคล่องในการเทรดเพิ่มเติม
สรุป
มาร์จิ้น (Margin) คือ เงินมัดจำที่ผู้เทรดต้องวางเพื่อเปิดสถานะการซื้อขายในตลาดฟอเร็กซ์ โดยมาร์จิ้นจะเป็นสัดส่วนเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าการซื้อขาย ซึ่งแตกต่างกันไปตามนโยบายของแต่ละบริษัทนายหน้า (โบรกเกอร์) ฟรีมาร์จิ้น คือ เงินที่เหลือในบัญชีหลังจากหักมาร์จิ้นที่ใช้ไป และระดับมาร์จิ้น คือ สัดส่วนของเงินในบัญชีต่อมาร์จิ้นที่ใช้ไป ซึ่งจะบอกให้ผู้เทรดทราบว่ามีเงินเหลือเพียงพอที่จะเปิดสถานะใหม่หรือไม่ นอกจากนี้ ผู้เทรดยังควรระมัดระวังการใช้มาร์จิ้นสูงเกินไป เนื่องจากจะส่งผลให้มีความเสี่ยงสูง อาจถูกปิดสถานะโดยอัตโนมัติ และขาดสภาพ
เปิดบัญชีกับเรา
