Swap XM คืออะไร — ดอกเบี้ยข้ามคืน วิธีดู + Swap Free 2026

ผมเทรด forex มา 13 ปี และพบว่านักเทรดไทยหลายคนขาดทุนโดยไม่รู้ตัวเพราะค่า swap บางคน hold position ทอง 30 วัน แล้วงงว่าเงินหายไปไหน ทั้งที่ราคาขยับเข้าทิศที่คาด swap นั่นแหละที่กัดทุนทีละนิดทุกคืน

Swap หรือ rollover fee คือค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเมื่อคุณ hold position ข้ามคืนใน forex เกิดจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินในคู่ที่เทรด โบรกเกอร์ทุกเจ้า รวมถึง XM ต้องเก็บหรือจ่ายค่า swap ตามอัตราตลาด ไม่ใช่กำไรของโบรกเกอร์แต่เพียงอย่างเดียว

หน้านี้ผมจะอธิบายทุกอย่างเกี่ยวกับ swap XM ตั้งแต่สูตรคำนวณ ตารางค่า swap ปัจจุบัน วิธีดูใน MT4/MT5 ไปจนถึงเทคนิคหลีกเลี่ยงหรือลดต้นทุนนี้ ถ้าคุณเทรด EURUSD, GBPUSD หรือทองอยู่ อ่านหน้านี้จบแล้วจะไม่งงอีก

1. Swap คืออะไร — ดอกเบี้ยข้ามคืน

ตลาด forex ใช้หลักการกู้ยืมสกุลเงินในการเทรด เมื่อคุณซื้อ EURUSD คุณ “กู้” USD มาซื้อ EUR ถ้าคุณถือ position นั้นข้ามคืน คุณต้องจ่ายดอกเบี้ยของ USD ที่กู้ไป และได้รับดอกเบี้ยของ EUR ที่ถือไว้

ส่วนต่างของดอกเบี้ยสองฝั่งนี้คือ swap ถ้าดอกเบี้ยสกุลที่คุณถือสูงกว่าที่คุณกู้ คุณได้รับ swap เป็น “บวก” ถ้าต่ำกว่า คุณจ่าย swap ออกไปเป็น “ลบ” XM คิด swap ทุกวันตอนเที่ยงคืน server time หรือประมาณตี 4 ถึงตี 5 ของไทย

เวลาที่ swap เกิดขึ้นเรียกว่า rollover time ใน XM คือเที่ยงคืน server time ซึ่งแปลงเป็นเวลาไทยแล้วอยู่ที่ประมาณ 04:00-05:00 น. ขึ้นอยู่กับ summer/winter time อ่านเรื่องเวลาเปิดปิดตลาดเพิ่มเติมได้ที่ คู่มือ Trading Hours XM

2. Swap Long vs Swap Short

Swap แบ่งเป็นสองทิศทางตาม position ที่เปิด ถ้าคุณ Buy (Long) จะใช้ค่า swap long ถ้าคุณ Sell (Short) จะใช้ค่า swap short ค่าทั้งสองต่างกันเสมอ และมักเป็นคนละทิศกัน

ตัวอย่าง EURUSD: swap long อยู่ที่ -6.19 USD ต่อ lot ต่อคืน นั่นคือถ้าคุณ Buy 1 lot EURUSD ทิ้งไว้ข้ามคืน คุณเสีย 6.19 USD ส่วน swap short อยู่ที่ +1.31 USD หมายความว่าถ้าคุณ Sell 1 lot ทิ้งไว้ คุณได้รับ 1.31 USD

สังเกตว่าค่า swap long มักเป็นลบสูงกว่า swap short เพราะโบรกเกอร์บวก markup เล็กน้อยบนอัตราดอกเบี้ยตลาดจริง นี่ไม่ใช่เรื่องแปลก เป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม ดูรายละเอียดประเภทบัญชีและค่าธรรมเนียมได้ที่ ประเภทบัญชี XM 2026

3. วิธีคำนวณ Swap (สูตรและตัวอย่าง)

XM ใช้สูตรคำนวณ swap มาตรฐาน ดังนี้:

โดยที่ Contract Size = 100,000 สำหรับ standard lot, Swap Rate = ค่าที่แสดงใน MT4/MT5 (หน่วยเป็น points), Point Value = มูลค่าต่อ point ของคู่นั้น, Number of Nights = จำนวนคืนที่ hold

ตัวอย่างที่ 1 — EURUSD Long 1 lot, 1 คืน: ค่า swap long ของ EURUSD ที่ XM คือ -6.19 USD ต่อ standard lot ต่อคืน ถ้าคุณ Buy 1 lot EURUSD แล้วถือข้ามคืน 1 คืน บัญชีจะถูกหักออกไป 6.19 USD ตอนตี 4 ของไทย

ตัวอย่างที่ 2 — USDJPY Short 2 lots, 5 คืน: Swap short ของ USDJPY คือ -8.5 USD ต่อ lot ต่อคืน ดังนั้น 2 lots × 8.5 × 5 คืน = เสียออกไป 85 USD รวม ต้องระวังเป็นพิเศษกับคู่ที่ swap ทั้งสองทิศเป็นลบ

ตัวอย่างที่ 3 — USDJPY Long 1 lot, 1 คืน: Swap long ของ USDJPY คือ +3.2 USD ต่อ lot ต่อคืน คุณได้รับเงินเพิ่มทุกคืนที่ hold position Long ไว้ นี่คือ “positive carry trade” ที่นักเทรดระดับสูงชอบใช้

4. ดู Swap ของแต่ละคู่ได้ตรงไหน

วิธีดูค่า swap ใน MT4/MT5 ทำได้ง่ายมาก ไปที่ Market Watch (Ctrl+M) แล้วคลิกขวาที่คู่เงินที่ต้องการ เลือก “Specification” หน้าต่างจะแสดงรายละเอียดทุกอย่างของคู่นั้น รวมถึง Swap Long และ Swap Short

ใน MT5 ทำเช่นเดียวกัน คลิกขวาที่ symbol ใน Market Watch แล้วเลือก “Symbol Properties” ตัวเลขที่แสดงมีหน่วยเป็น points ซึ่ง XM อาจแสดงเป็น USD แล้วแต่ประเภทบัญชีและคู่เงิน

นอกจากดูใน MT4/MT5 คุณยังดูได้จากหน้าเว็บ XM โดยตรง ไปที่ XM.com → Trading → Forex → คลิกที่คู่ที่ต้องการ → ดูส่วน Swap Long/Short ค่าจะอัปเดตตามตลาดจริง ไม่ fixed ตลอดปี

สิ่งสำคัญที่ต้องจำ: ค่า swap เปลี่ยนได้ตลอดตามนโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลาง ช่วงที่ Fed ขึ้นดอกเบี้ย swap ของคู่ที่มี USD เปลี่ยนมากที่สุด แนะนำตรวจสอบค่า swap ทุกสัปดาห์ถ้าคุณ hold position ยาว

5. Triple Swap Wednesday — 3x rollover

นี่คือเรื่องที่นักเทรดมือใหม่งงมากที่สุด ทุกวันพุธ ค่า swap จะถูกคิด 3 เท่าแทนที่จะเป็น 1 เท่า เหตุผลคือตลาด forex ปิดวันเสาร์-อาทิตย์ แต่ swap ต้องคิดทุกวันรวมสุดสัปดาห์ด้วย

ระบบ settlement ของ forex ใช้ T+2 หมายความว่าการซื้อขายวันพุธจะ settle วันศุกร์ แต่ถ้า hold ข้ามวันพุธ settlement จะวิ่งข้ามสุดสัปดาห์ไปวันจันทร์ ทำให้ต้องจ่าย swap 3 วันในคืนเดียว (พฤหัส + เสาร์ + อาทิตย์)

ตัวอย่างเชิงตัวเลข: ถ้า swap long ของ XAUUSD คือ -38.5 USD ต่อ lot ต่อคืน วันพุธที่คิด triple swap คุณจะถูกหัก 38.5 × 3 = 115.5 USD ต่อ lot ในคืนเดียว สำหรับนักเทรดทองที่ hold 2-3 lots ตัวเลขนี้เจ็บปวดมาก

เทคนิคหลีกเลี่ยง triple swap: ปิด position ก่อนตี 4 ของวันพุธ (ก่อน rollover time) แล้วเปิดใหม่หลัง rollover ผ่านไปแล้ว วิธีนี้คุณเสีย spread สองครั้งแต่ประหยัด swap ไป 2 วัน คุ้มหรือไม่ขึ้นอยู่กับขนาด position และค่า spread ของคู่นั้น

6. Swap ของคู่ forex ยอดนิยม (EURUSD, GBPUSD และอื่นๆ)

ตารางด้านล่างแสดงค่า swap ของคู่เงินยอดนิยมที่ XM ข้อมูลเป็นค่าโดยประมาณปี 2026 หน่วยเป็น USD ต่อ standard lot (100,000 units) ต่อคืน ค่าจริงอาจเปลี่ยนแปลงตามสภาพตลาด

จากตาราง USDJPY Long เป็นคู่หายากที่ให้ swap บวกฝั่ง long เพราะดอกเบี้ย USD สูงกว่า JPY มาก ทำให้นักเทรดสาย carry trade ชอบ Long USDJPY เพื่อรับ swap ทุกคืน แต่ระวัง swap short ของ USDJPY ที่ -8.5 USD ต่อ lot ต่อคืน เจ็บปวดพอกัน

สำหรับ EURUSD และ GBPUSD ทั้ง swap long และ short ฝั่งหนึ่งเป็นบวกเล็กน้อย แต่ฝั่งที่เป็นลบนั้นหนักกว่ามาก นักเทรดที่ชอบ Buy EUR หรือ GBP ต้องระวังต้นทุน swap สะสมเมื่อ hold ยาว

7. Swap ของ XAUUSD (ทอง)

ทองคำ (XAUUSD) เป็น instrument ที่นักเทรดไทยชอบมากที่สุด แต่ค่า swap ของทองสูงกว่าคู่เงิน forex ทั่วไปหลายเท่า เพราะทองมี contango structure คือต้นทุนการเก็บรักษาและประกันภัยที่ตลาดสะท้อนผ่านค่า swap

ผมเห็นนักเทรดไทยหลายคนเปิด Buy ทอง 2 lots แล้ว hold ไว้เดือนกว่า swap อย่างเดียวกินไป 38.5 × 2 lots × 30 คืน = 2,310 USD หรือประมาณ 80,000 บาท โดยไม่รู้ตัว ทองต้องขึ้นมากพอสมควรถึงจะคุ้ม swap

Swap short ของ XAUUSD เป็น +18.20 USD ต่อ lot ต่อคืน ถ้าคุณ Sell ทองและถูกแล้ว คุณได้ทั้งกำไรจากราคาและ swap บวกทุกคืน แต่นักเทรดทองส่วนใหญ่ชอบ Buy เพราะมองแนวโน้มขึ้นยาว ทำให้ต้นทุน swap ยิ่งสำคัญ

คำแนะนำจากประสบการณ์: ถ้าจะ hold ทอง Long นานกว่า 1 สัปดาห์ ให้คำนวณ break-even price ที่รวม swap ด้วย เช่น ราคาเข้า 2,000 + swap 7 วัน = 2,000 + (38.5 × 7 / 100) = ราคา entry จริงที่ต้องชนะคือ 2,002.70 ขึ้นไปถึงจะไม่ขาดทุน

8. Swap ของ Cryptocurrency XM

XM เปิดให้เทรด crypto เป็น CFD ไม่ใช่เจ้าของจริง ค่า swap ของ crypto สูงมากทั้งสองทิศทาง เพราะต้นทุนการยืม leverage สำหรับสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง ต้องระวังเป็นพิเศษถ้าจะ hold crypto ข้ามคืน

สังเกตว่า BTCUSD และ ETHUSD มี swap ลบทั้งสองทิศ ไม่ว่าคุณจะ Long หรือ Short ก็เสีย swap ทั้งนั้น นี่เป็นลักษณะเฉพาะของ crypto CFD ที่ต่างจาก forex ทั่วไป ต้นทุนการยืม leverage ของ crypto สูงกว่าเงิน fiat มาก

ถ้าเทรด crypto กับ XM ควรใช้เป็น intraday เท่านั้น ปิด position ก่อนเที่ยงคืน server time ทุกวัน มิฉะนั้น swap จะกัดกำไรอย่างรวดเร็ว นักเทรดที่ถือ BTC Long ไว้ 1 สัปดาห์เสีย swap ไปแล้ว 315 USD ต่อ lot ในช่วงที่ราคายังไม่ขยับ

9. Swap-free Account (Islamic) — ใครสมัครได้

XM มีบัญชีประเภท Islamic (Swap-free) สำหรับนักเทรดที่มีข้อจำกัดทางศาสนาหรือต้องการหลีกเลี่ยงค่า swap XM จะไม่เก็บหรือจ่าย swap ในบัญชีนี้ แต่อาจมีค่าธรรมเนียมการบริหาร (administration fee) แทนสำหรับ position ที่ hold นานเกิน 3 วัน

เงื่อนไขการขอบัญชี Islamic ที่ XM: คุณต้องมีบัญชี XM อยู่แล้ว จากนั้น Login เข้า Member Area แล้วส่งคำขอผ่าน Support หรือ Live Chat แจ้งว่าต้องการ swap-free account XM จะตรวจสอบและเปลี่ยนสถานะบัญชีให้ภายใน 1-2 วันทำการ

บัญชีที่รองรับ swap-free ในปี 2026 ได้แก่ Standard, Micro, Ultra Low Standard และ Ultra Low Micro ทุกประเภทสามารถขอ swap-free ได้ถ้าเงื่อนไขครบ อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมที่ Islamic Account XM คืออะไร

ข้อควรระวัง: XM สงวนสิทธิ์ตรวจสอบการใช้งานบัญชี Islamic ถ้าพบว่าใช้เพื่อ arbitrage swap หรือกลยุทธ์ที่ไม่ตรงกับวัตถุประสงค์ XM อาจยกเลิกสิทธิ์ swap-free ได้ ควรใช้บัญชีนี้ด้วยความสุจริตตามวัตถุประสงค์จริง

10. เทคนิคหลีกเลี่ยง Swap สูง

จาก 13 ปีที่ผมสอนและดูพอร์ตนักเทรดไทยกว่า 50,000 คน มีเทคนิคหลักๆ 4 ข้อที่ช่วยลดต้นทุน swap ได้จริง ไม่ใช่ทฤษฎี แต่ใช้ได้กับ account จริงที่ XM

• ปิด position ก่อน rollover: ถ้าเทรดแบบ intraday ปิดทุก position ก่อนตี 4 ของไทย ไม่มี swap เลยสักบาท วิธีนี้ง่ายสุดและได้ผล 100%
• ใช้บัญชี Swap-free (Islamic): ถ้าคุณ hold position บ่อยข้ามคืน การขอ Islamic account คือทางออกที่ตรงที่สุด ดูขั้นตอนที่ คู่มือ Islamic Account
• เลือกคู่ที่ swap เป็นบวกในทิศที่เทรด: USDJPY Long ให้ swap บวก ถ้าวิเคราะห์แล้วตลาด uptrend อยู่ การ Long USDJPY ได้ทั้งกำไรราคาและ swap รายคืน
• หลีกเลี่ยง hold ข้ามวันพุธ: ถ้า position ไม่ได้ strong conviction พอ ปิดก่อน Wednesday rollover แล้วเปิดใหม่ ประหยัด triple swap ได้
• คำนวณ break-even รวม swap ก่อนเปิด: โดยเฉพาะทองและ crypto ให้รู้ล่วงหน้าว่าต้องชนะราคาเท่าไหร่ถึงจะคุ้มกับ swap ที่สะสม

เทคนิคที่ผมใช้เองคือตรวจ swap rate ทุกต้นสัปดาห์ใน MT5 และคำนวณต้นทุน swap 7 วันก่อนตัดสินใจ hold position ข้ามสัปดาห์ ถ้าต้นทุน swap เกิน 30% ของ target profit ผมจะไม่ hold ข้ามคืนเลย

11. ตัวอย่างจริง: Swap Cost ในการ hold position ยาว

ตัวอย่างจริงจากสถานการณ์ที่ผมเห็นบ่อย: นักเทรดเปิด Sell (Short) XAUUSD 1 lot ที่ราคา 2,350 USD ด้วย swap short ที่ +18.20 USD ต่อ lot ต่อคืน เขา hold ไว้ 30 วัน ลองดูว่า swap มีผลอย่างไร

ตัวอย่างนี้โชคดีเพราะ Short ทอง การ Sell ทองได้ swap บวก แต่ถ้าเป็น Long ทอง 1 lot ×30 วัน swap long ที่ -38.5 USD ต่อคืน คุณจะเสียออกไปประมาณ -1,155 USD ถึง -1,200 USD รวม triple swap ราคาทองต้องขึ้นมากกว่า 11-12 USD ต่อ oz จากตอนเข้าถึงจะได้คืน swap แค่อย่างเดียว

เปรียบเทียบ EURUSD Long 1 lot × 30 วัน: swap long -6.19 USD ต่อคืน รวมประมาณ -185.7 USD ถึง -200 USD ต่ำกว่าทองมาก นี่คือเหตุผลที่นักเทรดระยะยาวหลายคนเลือก forex major แทนทองถ้าต้องการ hold ยาวๆ

ข้อสรุปจากตัวอย่าง: สำหรับ position ยาวกว่า 2 สัปดาห์ ต้นทุน swap กลายเป็นตัวแปรสำคัญพอๆ กับ spread และ commission ต้องวางแผนก่อนเปิดเสมอ ดูรายละเอียด spread ของแต่ละคู่เพิ่มเติมได้ที่ ค่า Spread XM

12. FAQ 7 คำถามเรื่อง Swap XM

Q1: Swap XM คำนวณจากอะไร และเปลี่ยนแปลงบ่อยไหม?

Swap คำนวณจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารกลางสองประเทศ บวก markup เล็กน้อยของโบรกเกอร์ ค่า swap เปลี่ยนตามการประชุมธนาคารกลาง เช่น Fed, ECB, BOJ ถ้า Fed ขึ้นดอกเบี้ย swap ของคู่ที่มี USD จะเปลี่ยนทันที แนะนำตรวจสอบใน MT5 ทุก 1-2 สัปดาห์

Q2: ถ้าเปิด position ตอนตี 3 แล้วปิดตี 4:30 โดน swap ไหม?

โดนครับ เพราะ rollover time ของ XM อยู่ที่เที่ยงคืน server time ซึ่งคือประมาณตี 4 ของไทย ถ้าคุณถือ position ข้ามเวลานั้น แม้แค่วินาทีเดียว ก็ถูกคิด swap เต็มคืน ต้องปิดก่อนตี 4 จึงจะปลอดภัย

Q3: บัญชี Micro XM คิด Swap แพงกว่า Standard ไหม?

ค่า swap ต่อ lot เท่ากัน แต่ Micro account มี 1 lot = 1,000 units (แทนที่ 100,000 units ของ standard) ดังนั้นถ้า Micro 1 lot จะถูกคิด swap เพียง 1/100 ของ standard 1 lot การคิดค่า swap scale ตาม contract size ไม่ใช่ per account type

Q4: วันหยุดราชการ เช่น วันคริสต์มาส XM คิด Swap ไหม?

ในวันหยุดที่ตลาดปิด เช่น คริสต์มาส XM จะคิด swap เพิ่มเติมในวันทำการถัดไปเพื่อชดเชย ลักษณะคล้าย triple swap ของวันพุธ แต่ขึ้นอยู่กับนโยบาย XM แต่ละปีด้วย แนะนำตรวจสอบ Market News จาก XM ก่อนวันหยุดนานาชาติ ดูตารางวันหยุดตลาดได้ที่ Trading Hours XM

Q5: Carry Trade คืออะไร เกี่ยวกับ Swap อย่างไร?

Carry trade คือกลยุทธ์ที่ซื้อสกุลเงินดอกเบี้ยสูงและขายสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำ เพื่อรับ swap บวกทุกคืน ตัวอย่างคลาสสิกคือ Long USDJPY เพราะ USD ดอกเบี้ยสูงกว่า JPY มาก swap long ของ USDJPY จึงเป็นบวก แต่ความเสี่ยงคือถ้าราคากลับทิศแรงกว่า swap ที่ได้รับ ก็ยังขาดทุนสุทธิอยู่ดี

Q6: Swap-free Account มีค่าธรรมเนียมอื่นแทนไหม?

XM อาจเก็บ administration fee สำหรับ position ที่ hold นานเกิน 3 วันในบัญชี Islamic ค่าธรรมเนียมนี้ไม่ใช่ swap แต่เป็นค่าบริหารจัดการ ในทางปฏิบัติถ้าคุณ hold ยาวมาก ค่า admin fee อาจใกล้เคียงกับ swap ปกติ แนะนำสอบถาม XM Support โดยตรงก่อนตัดสินใจ เข้าถึงข้อมูลได้ที่ Islamic Account คืออะไร

Q7: ดู Swap ย้อนหลังที่เคยถูกคิดได้จากไหน?

ดูได้จาก Account History ใน MT4/MT5 ครับ ใน MT4 ไปที่ Terminal → Account History คลิกขวาแล้วดู detail ของแต่ละ trade ตัวเลข swap จะแสดงแยกจาก profit/loss ชัดเจน ใน MT5 ดูได้ที่ History tab ของ Toolbox (Ctrl+T) แถวละเอียดจะมีคอลัมน์ Swap แสดงค่าสะสม

13. สรุป + คำแนะนำก่อนเทรด

Swap ไม่ใช่แค่ค่าธรรมเนียมเล็กน้อยที่ไม่สำคัญ สำหรับนักเทรดที่ hold position ยาวๆ โดยเฉพาะทองและ crypto swap กลายเป็นต้นทุนหลักที่ต้องวางแผนล่วงหน้าทุกครั้ง

• Swap คือดอกเบี้ยจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสกุลเงินสองตัว เกิดทุกคืนที่ hold position ข้ามเวลา 00:00 server time
• Triple Swap Wednesday คิด swap 3 เท่าในคืนวันพุธ เพื่อครอบคลุมวันเสาร์-อาทิตย์ที่ตลาดปิด
• XAUUSD Long มีค่า swap สูงสุดในกลุ่มยอดนิยม -38.5 USD ต่อ lot ต่อคืน ต้องคำนวณ break-even รวม swap เสมอ
• Crypto CFD (BTCUSD, ETHUSD) มี swap ลบทั้งสองทิศ เหมาะเฉพาะ intraday เท่านั้น
• USDJPY Long เป็นคู่เดียวในตารางที่ swap long เป็นบวก (+3.20 USD/lot/คืน) เหมาะกับ carry trade
• บัญชี Islamic (Swap-free) ขอได้ทุกประเภทบัญชี ทั้ง Standard, Micro, Ultra Low Standard, Ultra Low Micro
• ดู swap ใน MT4/MT5 ได้ตลอดเวลาผ่าน Market Watch → คลิกขวา → Specification

ถ้าพร้อมเทรดกับ XM หรืออยากเปิดบัญชีใหม่เพื่อรับโบนัส สามารถสมัครผ่านลิงก์ด้านล่างได้เลย ผมและทีมงาน iCafeFX พร้อมให้คำปรึกษาผ่าน LINE ทุกวัน

สำหรับคำถามเพิ่มเติมเรื่องบัญชี spread หรือการเปิดบัญชีครั้งแรก สามารถอ่านคู่มือเพิ่มเติมได้ที่ วิธีเปิดบัญชี XM และ ประเภทบัญชี XM ทีมงาน iCafeFX ยินดีช่วยเหลือตลอด

⚠️ คำเตือนความเสี่ยง: CFD มีความเสี่ยงสูง อาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด ควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม: xmsignal.com | siamlancard.com | siamcafe.net | siam2r.com