Leverage คืออะไร และการใช้งานอย่างปลอดภัย
ในโลกของการลงทุน Forex (Foreign Exchange) หรือการซื้อขายคู่สกุลเงินต่างประเทศ คำว่า “Leverage” เป็นเทอมที่คุ้นเคยและมีความสำคัญเป็นอย่างมาก เพราะเป็นเครื่องมือที่ช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไรให้กับนักลงทุน แต่ในขณะเดียวกันก็อาจจะก่อให้เกิดความเสี่ยงและความเสียหายได้เช่นกัน ดังนั้นในบทความนี้เราจะมาทำความเข้าใจกันอย่างลึกซึ้งถึงความหมายของ Leverage รวมถึงวิธีการใช้งานอย่างปลอดภัยและได้ประโยชน์สูงสุด
Leverage คืออะไร?
Leverage หมายถึง การใช้เงินทุนหรือเงินที่กู้มาจากผู้ให้กู้ (ในกรณีนี้คือบริษัทนายหน้าซื้อขายสินทรัพย์ต่างๆ) เพื่อเพิ่มขนาดของการลงทุนให้ใหญ่ขึ้นกว่าเงินทุนของตนเอง ซึ่งโดยปกติแล้วจำนวนเงินที่สามารถกู้มาใช้จะเป็นจำนวนที่มากกว่าเงินทุนของตนเองหลายเท่า โดยอัตราส่วนของเงินทุนของตนเองต่อเงินกู้ที่ใช้ในการลงทุนนี้เรียกว่า “อัตราการใช้ Leverage”
ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนมีเงินลงทุน 10,000 บาท และบริษัทนายหน้าให้กู้ Leverage ในอัตรา 1:100 นั่นหมายความว่านักลงทุนจะมียอดการซื้อขายสูงสุดถึง 1,000,000 บาท (10,000 บาท x 100) โดยที่นักลงทุนเพียงแค่ใช้เงินทุนของตัวเอง 10,000 บาท เท่านั้น
ทำไมต้องใช้ Leverage?
การใช้ Leverage ในการลงทุนมีประโยชน์และเหตุผลสำคัญหลายประการ ดังนี้:
- เพิ่มโอกาสในการทำกำไร – การใช้ Leverage ทำให้เงินลงทุนเพิ่มขึ้นหลายเท่า ส่งผลให้ผลกำไรที่ได้รับก็เพิ่มมากขึ้นด้วย หากการเทรดนั้นประสบความสำเร็จ
- เข้าถึงตลาดขนาดใหญ่ – การใช้ Leverage ช่วยให้นักลงทุนที่มีเงินทุนน้อยสามารถเข้าถึงตลาดการเทรดขนาดใหญ่ซึ่งมีสภาพคล่องและความผันผวนสูง เช่น ตลาด Forex ได้
- เพิ่มความคล่องตัวในการจัดการพอร์ตการลงทุน – นักลงทุนสามารถกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ต่างๆ ได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนของตนเองน้อยลง
อันตรายของการใช้ Leverage
ถึงแม้ว่าการใช้ Leverage จะมีข้อดีมากมาย แต่ก็มีความเสี่ยงและอันตรายที่ต้องระวังเช่นกัน ดังนี้:
- ความเสี่ยงของการขาดทุนที่สูงขึ้น – หากการเทรดขาดทุน ความเสียหายจะเพิ่มขึ้นตามอัตราการใช้ Leverage ที่สูงขึ้น ซึ่งอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้
- ความผันผวนของราคาที่เพิ่มขึ้น – ตลาด Forex เป็นตลาดที่มีความผันผวนสูง การใช้ Leverage จะยิ่งทำให้ความผันผวนของราคาเพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้ความเสี่ยงในการลงทุนเพิ่มสูงขึ้นด้วย
- การควบคุมจัดการพอร์ตการลงทุนที่ยาก – เมื่อใช้ Leverage ปริมาณการซื้อขายจะเพิ่มขึ้นมาก ทำให้การวางแผนและควบคุมความเสี่ยงทำได้ยากขึ้น
- อาจถูกเรียกให้ชำระเงินเพิ่มเติม (Margin Call) – หากราคาเคลื่อนไหวในทางที่ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง นักลงทุนอาจถูกเรียกให้ชำระเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาสถานะการลงทุนของตน
- ความเสี่ยงจากการถูกชิงเงินลงทุน (Wiped Out) – หากการเทรดขาดทุนมากจนเงินลงทุนหมด นักลงทุนอาจต้องรับผิดชอบชดใช้เงินที่เกินกว่าเงินลงทุนด้วย
วิธีการใช้ Leverage อย่างปลอดภัย
ด้วยทั้งข้อดีและข้อเสียของการใช้ Leverage ดังกล่าว นักลงทุนจึงต้องมีการวางแผนและจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ เพื่อให้สามารถใช้ Leverage ได้อย่างปลอดภัยและได้ประโยชน์สูงสุด ซึ่งมีแนวทางปฏิบัติที่สำคัญ ดังนี้:
- กำหนดอัตราการใช้ Leverage ที่เหมาะสม – โดยทั่วไปอัตราการใช้ Leverage ที่แนะนำสำหรับนักลงทุนมือใหม่คือ 1:20 หรือ 1:50 เท่านั้น เพราะจะช่วยให้สามารถจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น
- วางแผนการจัดการความเสี่ยง – เช่น การใช้ Stop Loss เพื่อจำกัดความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น, การกระจายการลงทุน, หรือการใช้ระบบการเทรดอัตโนมัติ (EA) เป็นต้น
- ศึกษาและทำความเข้าใจตลาดเป็นอย่างดี – นักลงทุนจะต้องมีความรู้ ประสบการณ์ และทักษะในการวิเคราะห์ตลาดเป็นอย่างดี เพื่อสามารถตัดสินใจเข้าออกจากสถานะการลงทุนได้อย่างถูกต้องและเหมาะสม
- ควบคุมขนาดของการลงทุนในแต่ละครั้ง – ไม่ควรลงทุนมากเกินกว่าที่ตนเองสามารถรับความเสี่ยงได้ โดยควรกำหนดขนาดของการลงทุนให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้
- มีวินัยในการเทรด – ปฏิบัติตามแผนการเทรดและกฎการเทรดที่วางไว้อย่างเคร่งครัด ไม่ควรหักโหมหรือเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ในทางที่ไม่เหมาะสม
ตัวอย่างการใช้ Leverage ในการเทรด Forex
ให้ตัวอย่างกรณีศึกษาการใช้ Leverage ในการเทรด Forex เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้น:
นักลงทุน A มีเงินทุนเริ่มต้น 50,000 บาท และตัดสินใจเข้าซื้อคู่สกุลเงิน EUR/USD ด้วยอัตรา Leverage 1:100 โดยมีจุดเข้าซื้อที่ระดับ 1.1700 และคาดหวังว่าราคาจะปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 1.1750 ในอนาคต
ในกรณีนี้ นักลงทุน A จะมียอดการซื้อขายสูงสุด 5,000,000 บาท (50,000 บาท x 100) และหากราคาเคลื่อนไหวตามที่คาดหวัง ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 1.1750 นักลงทุน A จะมีกำไรจากการเทรดเป็นจำนวน 12,500 บาท (5,000,000 บาท x (1.1750 – 1.1700) / 1.1700)
แต่ในทางกลับกัน หากราคาปรับตัวลดลงเป็น 1.1650 นักลงทุน A จะมีผลขาดทุนจำนวน 12,500 บาท (5,000,000 บาท x (1.1650 – 1.1700) / 1.1700) ซึ่งเท่ากับว่านักลงทุนสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดในการเทรดครั้งนี้
ดังนั้น จะเห็นได้ว่าการใช้ Leverage ในระดับสูงนั้น แม้จะช่วยเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ก็ก่อให้เกิดความเสี่ยงในการขาดทุนที่สูงขึ้นด้วยเช่นกัน ซึ่งนักลงทุนจำเป็นต้องมีการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยในการใช้ Leverage
- การใช้ Leverage ในระดับสูงเกินไป – นักลงทุนมักใช้ Leverage ในระดับที่สูงเกินความสามารถในการรับความเสี่ยงของตน จนเกิดการขาดทุนหนักและสูญเสียเงินลงทุนไป
- ขาดแผนการจัดการความเสี่ยง – นักลงทุนไม่มีการวางแผนการจัดการความเสี่ยงที่รัดกุม เช่น การใช้ Stop Loss หรือการกระจายการลงทุน จึงทำให้ไม่สามารถควบคุมความเสียหายที่อาจเกิดขึ้นได้
- ขา
📚 บทความที่เกี่ยวข้อง
