Yield Curve วิธี Bond Yields Spread ทำนาย Recession Forex

Yield Curve คืออะไร? วิธี Bond Yields Spread ทำนาย Recession Forex

Yield Curve คือกราฟที่แสดงอัตราผลตอบแทน (Yield) ของพันธบัตรรัฐบาลที่มีอายุต่างกัน ตั้งแต่ระยะสั้น (3M 2Y) ถึงระยะยาว (10Y 30Y) Normal Yield Curve: Yield ระยะยาว > ระยะสั้น → ปกติ → เศรษฐกิจดี Inverted Yield Curve: Yield ระยะสั้น > ระยะยาว → ผิดปกติ → สัญญาณ Recession ⚠️⚠️ Flat Yield Curve: Yield เท่ากัน → เศรษฐกิจชะลอ 2Y-10Y Spread สำคัญที่สุด: 10Y Yield – 2Y Yield → ถ้าลบ (Inverted) = Recession Signal Inverted Yield Curve ทำนาย Recession ถูก 7 ใน 7 ครั้งหลัง → Leading Indicator ดีที่สุด ∼12-18 เดือนก่อน Recession Yield Curve กระทบ Currency: Yield ขึ้น → Currency แข็ง / Yield ลง → Currency อ่อน Yield Curve Bond Yields Spread Predict Recession Forex Yield Curve ประเภท: Normal: Yield ยาว > สั้น → เศรษฐกิจดี → ปกติ ✅ Inverted: Yield สั้น > ยาว → Recession Signal → ผิดปกติ ⚠️⚠️ Flat: Yield เท่ากัน → เศรษฐกิจชะลอ → Transition Steepening: Spread กว้างขึ้น → Economy Recovering ✅ Flattening: Spread แคบลง → Economy Slowing ⚠️ 2Y-10Y Spread: สำคัญสุด → ลบ = Inverted = Recession ⚠️⚠️

📋 สารบัญ

Yield Curve คืออะไร? วิธี Bond Yields Spread ทำนาย Recession Forex
Yield Curve กระทบ Currency
2Y-10Y Spread
Yield + Rate Differential
วิธีใช้ Yield Curve
ข้อจำกัด
สรุป Yield Curve สำหรับ Forex

Yield Curve กระทบ Currency

Yield Curve	เศรษฐกิจ	Currency
Normal Steep	เศรษฐกิจดี Growth ✅	Currency แข็ง ✅
Flat	ชะลอ Transition	Currency ไม่ชัด
Inverted	Recession Signal ⚠️	Currency อ่อน Long-Term
Steepening	Recovery เริ่ม ✅	Currency แข็งขึ้น ✅

2Y-10Y Spread

Positive: 10Y > 2Y → Normal → เศรษฐกิจดี ✅
Zero: 10Y = 2Y → Flat → ชะลอ → ระวัง
Negative: 10Y
ประวัติ: Inverted ทำนาย Recession ถูก 7/7 ครั้ง → Leading ดีที่สุด

Yield + Rate Differential

US 10Y ขึ้น: USD แข็ง → เงินไหลเข้า US Bond → Buy USD ✅
US 10Y ลง: USD อ่อน → เงินไหลออก US Bond
Spread: US 10Y – DE 10Y (Germany) → Spread กว้าง = USD แข็ง vs EUR
USD/JPY: Correlation สูงกับ US 10Y Yield → Yield ขึ้น USD/JPY ขึ้น ✅

วิธีใช้ Yield Curve

Long-Term: ดู 2Y-10Y Spread → Inverted = ระวัง Recession → Risk-Off อาจมา
Yield: ดู US 10Y → ขึ้น = USD Bullish / ลง = USD Bearish
Differential: US Yield – Other Yield → Spread กว้าง = USD แข็ง vs คู่เงินนั้น
Confirm: Yield + Rate + Data → Fundamental Trend Confirm

ข้อจำกัด

Leading แต่ไม่แม่น Timing: Inverted → Recession 12-18 เดือน → แต่ตลาดอาจขึ้นก่อน
QE Distortion: Central Bank ซื้อ Bond → Yield ผิดปกติ → Yield Curve บิดเบือน
ซับซ้อน: Bond Market ซับซ้อน → มือใหม่เข้าใจยาก

สรุป Yield Curve สำหรับ Forex

Yield Curve Normal Inverted Flat Steepening 2Y-10Y Spread Recession Signal 12-18 เดือน US 10Y Yield USD Correlation Rate Differential Leading Indicator QE Distortion ซับซ้อน Bond Market ติดตามสัญญาณเทรดได้ที่ xmsignal.com และอ่านบทความเพิ่มเติมที่ siamlancard.com และ siam2r.com